本文基于美联储、其他国家央行和国际机构编制有效汇率指数的经验，结合在洲际交易所运作的美元指数期货的实践，区别于国内学者侧重于经济意义而编制的人民币有效汇率指数，研发了侧重于套期保值应用并可作为衍生品标的资产的人民币汇率指数。本文运用贸易重要程度、各国汇率制度和货币可兑换性等标准筛选出24个国家共19个货币篮子，以国际清算银行的人民币有效汇率指数作为基准，通过相关性矩阵、波动率比较等方法从六种贸易权重计算方案中选择了最优解。此外，本文将美元对人民币汇率作为本位通过回归检验优化了人民币指数的货币篮子，并研究了离岸人民币对人民币指数的影响，以及该指数在反映经济指标方面的有效性。基于该人民币指数，本文参考中国金融期货交易所已推出的股指期货和国债期货设计了人民币指数期货合约，并通过案例说明了如何应用指数期货实现汇率敞口的套期保值。本文的研究对于国内汇率指数及衍生品的研发提供了偏向应用的研究方法，具有较强的现实意义。