互联网金融模式是传统金融模式与互联网web2.0精神相结合的新兴领域,是以以云计算、基于大数据的数据挖掘和社交网络等为代表的现代信息科技为支持的新型金融模式。其中以余额宝为代表的第三方支付和理财相结合的产品模式在推出之后取得了巨大的成功,它的成功模式以及它未来的发展都是值得关注的问题,这也就是本文的研究方向。　　本文首先研究以余额宝为代表的集第三方支付和理财为一身的互联网金融产品的运作模式,并分析了这种模式为什么能够取得成功;随后本文借鉴美国货币基金市场的发展经验,讨论了余额宝这类产品未来发展的可能性,主要受市场和政策两方面因素的影响;然后本文探究影响余额宝类产品收益率的因素,并运用计量经济学模型进行实证研究,得出宏观利率环境是主要决定因素的结论。最后针对受余额宝类产品影响最大的商业银行做了一些讨论,分析商业银行的应对措施,对余额宝类产品的未来有一些参考价值。