上海原油期货合约于2018年3月26日在上海国际能源交易中心（INE）再次上市,这对我国期货市场乃至整个金融市场都意义非凡。作为新上市交易品种,原油期货合约迅速成为我国期货公司的关注对象,NZ期货公司立即组织研究人员进行原油期货统计套利的初步研究,并取得了一些成果,但是在实盘交易上未能达到理想,无法满足一些客户的需求。因此,本人在实习期间,在NZ期货公司研究人员指导下,开展原油期货的统计套利方案改进研究。本文首先通过整理有关资料,对原油期货的基本情况进行梳理,然后从套利对象的流动性、数据样本的相关性、平稳性、协整关系对统计套利对象进行筛选。同时也从套利区间的确定、套利比例的计算、交易信号的设定,三个方面对统计套利交易策略的技术理论和操作流程进行了梳理,并根据NZ期货公司的统计套利经验确定了统计套利区间,通过误差修正模型计算出套利比率,结合相关的统计学知识设定了开平仓信号,之后使用样本数据设计出了具体的初始统计套利方案并进行了模拟交易。通过分析发现,初始的统计套利方案存在交易对象单一和交易信号设计过于简单的问题。结合NZ期货公司统计套利方案的设计经验,针对第一个问题,研究了原油期货1min高频数据和15min频率中频数据下的统计套利策略,并对套利结果进行对比。针对第二个问题,运用GARCH模型拟合去均值化价差序列的条件方差,对初始的统计套利方案进行优化改进。最后为了保障NZ期货公司统计套利业务的顺利开展,提出了加大对统计套利业务的重视程度、加强人才培养、注重团队建设、保证基础设施稳定运行四条切实可行的建议。