我国房地产市场金融化泡沫化倾向较强,成为金融体系最大的灰犀牛。因此,处理好房地产市场和金融市场之间的关系,对于我国守住不发生系统性金融风险底线至关重要。我国近年来已出现很多人买房不是为了居住而是投资或投机,以及个人住房贷款增长趋势迅猛的现象,而个人住房贷款规模扩张带来的居民部门持续加杠杆现象,既考验着家庭部门未来的偿付能力又考验着银行部门风险应对能力。显然,我国个人住房贷款规模是否还有上升空间?住房价格是否影响和怎样影响着个人住房贷款规模的扩张?是亟待回答的现实问题。本文在梳理个人住房贷款以及住房价格影响个人住房贷款的相关文献和理论基础之上,厘清了住房价格对个人住房贷款的影响路径,这一路径可以从银行端和家庭端两个角度考察,住房价格通过抵押品价值效应、资产负债表效应影响银行端个人住房贷款规模,但却通过财富效应、直接效应以及投资效应影响家庭端个人住房贷款规模。我国自1998年停止住房实物分配以来,房地产市场和住房金融市场已发展二十余年,这为实证住房价格对个人住房贷款的影响提供了条件。从银行角度出发,本文利用2007年—2018年34家商业银行的面板数据,建立了包含住房价格和个人住房贷款的回归模型,研究发现:第一,住房价格对个人住房贷款存在正向影响,住房价格越高,个人住房贷款总量和个人住房贷款占比越高;第二,在住房价格对个人住房贷款影响程度上,全国性商业银行高于城市商业银行;第三,在银行资本充足率高、房价处于稳定向上波动阶段时,住房价格的上涨对个人住房贷款的影响效果最大。从家庭角度出发,本文利用2015年和2017年中国家庭金融调查（CHFS）的两期面板数据建立住房价格对个人住房贷款影响的回归模型,实证发现:第一,住房价格的上涨会推动个人住房贷款规模的扩大,住房价格对个人住房贷款的影响程度超过了家庭总收入对个人住房贷款的影响程度;第二,住房价格的促进作用在非农户籍和有子女的家庭更为明显;第三,住房价格与住房贷款占家庭总资产的比例呈负相关,住房价格对家庭资产的影响程度高于对个人住房贷款的影响程度,房价发生下跌时,家庭借贷比例会急剧上升。实证结果的重要启示是住房市场的规范发展是防范居民杠杆率风险的关键所在,基于此,本文提出稳定住房价格预期、合理控制商业银行个人住房贷款规模、促进我国住房租赁市场的发展、为个人住房租赁提供金融支持等政策建议。本文的特色主要是:第一,专门分析住房价格对个人住房贷款这一具体贷款类型的影响,而以往同类研究中居多的则是不区分银行信贷类别;第二,从银行和家庭两个角度研究住房价格对个人住房贷款的影响,这不同于以往文献主要从宏观层面研究该问题。