在进行国际资产配置时，对汇率间相关系数的预测会影响到投资者的配置决策，继而影响到投资效用。本文以英镑、日元、欧元、加元两两间的汇率相关系数为研究对象，比较了四种汇率间相关系数预测方法的准确度：期权隐含信息提取法、历史相关系数法、指数加权移动平均法和GARCH模型法；并以美国投资者为研究对象，比较了四种预测方法下的国际资产配置决策及投资者效用。本文得出了以下结论：　　第一，在预测准确度上，期权隐含信息法的在预测未来汇率相关系数时准确度最佳，其次是GARCH模型法，历史相关系数法的预测准确度最差；　　第二，在资产配置时，风险厌恶程度较高的投资者更倾向于使用外汇期权的隐含信息（最优）或GARCH建模（次优）的方法来预测未来汇率间的相关系数，即愿意为了获取期权的隐含相关系数信息而付出一定的信息成本，或采用更复杂的估计模型。相对的，风险厌恶程度比较低的投资者则更倾向于使用历史信息和较简单的预测方法。