行为金融学从微观的个体行为入手,结合心理、社会等方面的因素,在深层面的研究金融市场中出现的现象和问题,尤其是与行为主体相关的问题,通过分析行为主体的行为偏差和一些反常的现象,试图找出其在不同环境条件下的行为理念和决策的特征,进而能够更深入准确的理解和反映出市场行为主体的决策行为和市场实际运行的状况。一个国家股票市场能够间接反映国家的经济状况,可以说是宏观经济的晴雨表,可见它对经济的重要性。我国股票市场相比较西方国家而言起步较晚,但却是一个潜力较大并且发展前景非常广阔的新兴资本市场,股票市场最为一个融资途径,其的未来发展状况不仅直接关系到广大的投资者的利益,更影响了资本市场甚至经济的发展。我国股票市场不完善,受着大量的不可控的因素的,导致种种问题的存在导致我国股市存在很多不合理的现象,悖理现象也频频出现。这些问题的存在给投资带来巨大困扰,同时使得市场中的投资行为带来了巨大的不确定性,影响着我国的投资环境。本文主要以行为金融学的视角进行金融理论研究,希望在行为金融学的基础上,通过研究投资者和市场主体非理性的行为,发掘市场的运行规律和运行特点。文中主要利用的博弈思想、事件驱动、窗口期等研究方法构建基于行为金融理论的市场模型,并且对模型的实用和实际性不断检验和解释,最后得到金融市场主要是股票市场的一些规律。第一章,首先介绍了目前我国股市的特点和基本情况,其次阐述了问题的研究背景和意义,介绍了行为金融学的发展背景和目前的研究状况,最后阐述了行为金融学的主要理论和研究模型以及一些国内外的已知结果,最后给出了本文得到的主要结果。第二章,通过对投资者的投资行为研究,建立了动态博弈模型来研究行为投资者参与下的价格形成机制,然后利用模型对典型的事件驱动因素进行研究并解释一些金融事件驱动现象,进行深入分析对比后,分析得出该模型的研究的合理性。第三章,基于前景理论和叫价拍卖模型,利用博弈的方法和思想解决金融市场中投机现象的价格波动问题。阐述模型理论假设,将博弈分为两阶段分别研究,利用博弈模型解释了股市中的机构与个人的博弈现象并给出了建议。第四章,对所研究问题的总结,基于模型的一些交易策略的展望和建议结果,结合本文的研究结果给出一些合理的意见。本文中基于行为金融学构建的模型可以有效的解释市场中价格异常变化机制,可以看出行为金融学在解决一些复杂多变的问题时,相较传统金融学理论更加实用,也更加有力。