从风险性质角度上看,商业银行面临着来自信用、操作和市场三个方面的风险。随着经济的快速发展,各类金融衍生产品的相继出现,金融大环境决定了信用风险是商业银行面临的最重要的风险之一,信用风险管理也逐渐成为商业银行日常管理的一部分。科学的信用风险管理流程包括信用风险识别、信用风险度量和信用风险控制三部分,信用风险的度量时进行有效的全面信用风险管理的基础,文章着重研究的是城商行信用风险度量部分。城市商业银行从1995年成立至今,经历了改革、转型和发展。在监管的正确引导下,城商行积极推进自身体制改革、加强风险管理、谋求发展空间,致力于服务市民、服务中小企业、服务地方经济,有力地推动了地方经济的发展,在金融改革不断深化,金融体制不断健全的时代,城商行成为银行体系重要的组成部分。相对于国内大中型商业银行,城商行由于经营区域、服务对象以及与地方政府关系的特殊性,信用风险管理也与大中型商业银行有所区别。文章从数据获取和理论假设的角度比较分析了线性判别分析、logit回归和Probit回归三种传统信用风险度量方法以及三种应用广泛的现代信用风险度量模型在城商行信用风险度量中应用的可行性,最终认为在我国城商行发展现阶段,短期内传统模型仍是度量信用风险的主流选择。文章采用logit回归模型和主成分判别分析模型对66家上市中小企业财务数据进行实证对比分析，其中ST和*ST企业24家,非ST企业42家。实证表明,两种模型对中小企业违约概率的预测准确性均超过90%,但主成分判别分析模型预测的一类错误率较高,可能会给城市商业银行带来严重损失,综合比较,logit回归模型更值得在城商行信用风险度量中推广使用。最后,文章提出了城商行需要加快信用数据库建设、引进信用风险管理专业人才、完善银行内部信用评级体系等建设性意见。