随着中国利率市场化进程和汇率制度改革的不断加快,国内企业和金融机构对利率、汇率等风险缓释工具的需求不断提高,金融衍生工具自然成为各企业和金融机构防范风险的重要选择。商业银行从事金融衍生品交易,一方面,可以进行套期保值,对银行风险实行有效的管理;另一方面,可以实现对资产和负债的有效管理,节约税收成本、财务困境成本,从而改善银行的经营绩效。但由于衍生品具有衍生性、高杠杆性等特点,随着衍生品交易规模的扩大,银行风险暴露也将随之加剧。尤其自2008年金融危机以来,人们对金融衍生品的性能及其隐含的风险产生了较大的质疑。因此,对银行金融衍生品交易进行研究具有重要意义。此外,由于金融衍生品交易对银行的影响主要体现在风险和绩效两个方面,而二者之间又是相互联系与依存的,过度的追逐利润会导致风险的加大。因此,本文对金融衍生品交易与银行风险和绩效的关系均进行了考察。本文采用理论分析与实证研究相结合的方法,考察金融衍生品交易对银行风险和绩效的影响。首先,本文就金融衍生品的基本理论,以及金融衍生品交易对银行风险和绩效的影响机制进行了分析。在银行风险上,一方面,银行可以通过金融衍生品进行套期保值规避风险,或通过投资多元化分散风险。但另一方面,衍生品市场监管不足、逆向选择等问题,可能会增加银行的风险承担;在银行绩效上,一方面,银行可以通过衍生品交易,降低融资成本、财务困境成本,节约税收,从而提升银行绩效;但另一方面,由于衍生品交易具有较高的专业性和复杂性,衍生品错配、期限错配以及银行从业人员的操作失误等问题都可能给银行造成损失,降低银行的盈利水平。其次,本文对上市银行金融衍生品交易的现状和特点进行了考察,发现近年来我国商业银行金融衍生品交易发展迅速,且绝大多数上市银行以外汇衍生品交易为主,部分中小上市银行的利率衍生品交易规模超过了外汇衍生品,而其他类金融衍生品交易规模非常小。同时,与国有五大国有银行相比,股份制商业银行金融衍生品交易规模占总资产之比更高,故得出结论,中小上市银行金融衍生品交易的发展更为激进。再次,本文采用2009.12-2016.12中国16家上市银行的半年度数据,实证研究了金融衍生品交易对银行风险和绩效的影响,并将国有商业银行和股份制银行进行了对比。得出结论,金融衍生品交易在提升银行绩效的同时,也在一定程度上加大了我国上市银行的风险水平,其中股份制银行的影响更为明显。最后,结合我国的实践情况,本文对银行金融衍生品交易未来的发展提出了相关的政策建议。主要包括:加强金融衍生品的开发和应用;银行内部条件及风险内控体系建设;完善金融衍生品市场的监管机制和法律法规;加强金融衍生品交易专业化人才的培养。