营运资金的管理是企业财务管理的重要内容,本文在回顾国内外学者在营运资金管理方面的研究成果的基础上,总结了国内外研究成果的突出贡献与不足之处,揭示本文研究的必要性。本文阐述了传统营运资金管理体系的理念和基本概念,在此基础上引出目前国内研究颇为热门的资金管理理念——基于渠道的营运资金管理理论。对基于渠道的营运资金管理体系下的新营运资金概念进行相应解释,揭示新概念产生的影响因素。进一步解释新营运资金概念是如何将企业战略管理领域的价值链理论、供应链理论融入其中的,为后人加深对新营运资金概念理解、推动营运资金概念准确定义提供一些指导和借鉴。基于渠道的营运资金管理框架下的营运资金盈利性评价,现有研究仅仅是提出一个粗略的概念型指标,并没有明确说明指标中的各项数据应该如何取得。本文在前人的指标模型基础上,详细阐释了内部各项目应该建立如何的对应关系,以及各项数据应该如何获得。本文创新性的阐释,增加了基于渠道的营运资金盈利性评级体系的可操作性,方便今后更多学者对此问题继续研究。本文选取A化工企业为案例,从传统营运资金管理体系和基于渠道的营运资金管理体系两个角度进行分析,找出A化工企业自身存在的资金和运营管理方面的漏洞和不足。从分销渠道管理、采购渠道管理、客户信用政策等几个方面给企业提出有针对性的解决对策,帮助企业提高资金运行效率。