《公司法》修改背景下控股股东权利滥用行为的规制路径与规则完善

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在我国目前的公司治理实践中,控股股东与中小股东矛盾越来越突出,控股股东权利滥用行为越来越普遍,已构成对公司治理机制的扭曲,一定程度上阻碍了我国公司法治现代化与营商环境法治化的进程。当前,我国《公司法》正处于修改进程中,控股股东权利滥用行为的规制自然是此次公司法修改的热点议题与修改方向之一。我国现行法中,公司法与证券法都对控股股东进行了规制。公司法规定了控股股东的定义及权利滥用行为,以及控股股东权利滥用行为的法律责任及追责;证券法限定了控股股东的规制范围,并且对控股股东规制路径以信息披露的间接规制为主。但是,现行规制体系具有控股股东规制主体地位缺失、控股股东义务与责任规定不明、控股股东的司法规制不足,以及证券法领域对控股股东规制路径单一的缺陷。为此,笔者基于以上规制缺陷,通过对域外相关法律规制制度的借鉴,试图寻求从以下五个方面对控股股东权利滥用行为的规则进行完善:一是对公司法中控股股东的义务主体地位予以明晰;二是控股股东信义义务责任的明晰与细化;三是公司内部对控股股东权利的制约与平衡;四是相应地完善以控股股东信义义务为基础的追责机制;五是将证券法与公司法相关规定整合协调,形成规制体系。具体而言,全文主要分为四个部分。第一部分:提出问题。统计并分析涉及控股股东权利滥用相关案例的数据,提出并分析公司治理中涉及控股股东的主要问题。当前控股股东权利滥用行为已构成对我国公司治理机制的扭曲,亟需完善相关制度。结合我国公司法当前的修改背景,明确控股股东权利滥用行为的规制是此次公司法修改的热点议题与修改方向之一,存在对《公司法》进行修改以应对此问题的必要性。第二部分:分析问题。我国现行法中,公司法与证券法都对控股股东进行了规制。现行规制体系存在控股股东规制主体地位缺失、控股股东义务与责任规定不明、控股股东的司法规制不足,以及证券法领域对控股股东规制路径单一的缺陷。第三部分:比较研究。首先对公司治理视角下域外控股股东权利滥用行为法律规制的样本模式进行比较分析。英美法系主要通过信义义务制度来规制控股股东的权利滥用行为;而和我国同属大陆法系的日本公司法,更侧重于通过加强董事责任间接规制控股股东。域外规制制度对我国控股股东规制的构建与完善有两点启示:一是法律移植应注意与本土化相结合;二是规制路径应注重直接规制与间接规制的结合。第四部分:提出建议。基于对现行法控股股东权利滥用行为规制缺陷的分析,以及对域外相关法律规制的借鉴,提出可从控股股东的义务主体地位、控股股东信义义务责任、公司内部的制约与平衡、以控股股东信义义务为基础的追责机制以及与证券法的协调规制五方面对控股股东权利滥用行为的规制规则进行完善。
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