在中国证券监督管理委员会的批准下,深圳证券交易所于2009年10月23日设立创业板市场,筹划准备了10年之久的创办板于30日正式开市,首批28家创业板公司的集中挂牌上市,标志着创业板市场由理想变为现实,正式成立。自我国创业板市场成立以来,股票市场投资者对创业板的关注程度愈来愈高。收益率问题一直是投资者最为关注的内容之一,随着国内外学者愈来愈关注股市流动性问题,研究股票流动性与收益率之间关系日益成为金融热点问题。对我国创业板市场股票流动性对收益率的影响的研究,可以总结出创业板股票市场的价格波动规律,为创业板股票市场的投资者在制定投资策略时提供指导,更好的分散风险,提高收益率水平;对市场监管者而言,对于创业板市场股票流动性的规律总结,可以合理的制定适合中国创业板运行现状的监管策略,更好的规避风险,提高市场的监管力度,使创业板股票市场得以健康发展。本文利用模型分析法、描述性分析法和比较分析法从不同角度研究我国创业板市场股票流动性对收益率的影响。其中第3章是基于全部的样本股票,利用面板数据变系数固定效应模型来研究我国创业板市场股票流动性与收益率之间的关系,以换手率和Amivest流动性比率作为流动性指标,实证结果证明我国创业板股票市场是存在流动性溢价现象的,并且各控制变量在研究我国创业板市场股票流动性对收益率的影响中具有显著的影响作用,但是鉴于流通股比例、账面市值比和市销率对流动性溢价现象的影响都有学者进行单独研究,而单独对公司规模差异的研究较少。所以第4章根据公司规模划分标准,将全部的样本股票划分为大中小三个规模的样本股票,分别进行实证检验。实证结果证明无论规模大小,我国股票市场流动性与盈利能力之间存在着负相关关系,但是规模越小,对预期收益率的影响程度越大。