随着国际金融市场的联系越来越紧密,以及我国利率的市场化改革,汇率和利率的波动越来越频繁和剧烈,银行传统业务的利润也在逐步下降。这将对我国商业银行的绩效产生一定的不利影响。在这样的国际和国内大环境下,我国商业银行通过运用金融衍生产品,对冲汇率风险和利率风险对资产进行套期保值,拓展中间业务满足客户多样化的金融需求从而不断创造新的经济利润增长点,无论在理论上还是实践上都具有重要的意义。本文采用以盈利性和风险性衡量商业银行绩效的实证体系,通过文献研究以及实证研究来分析金融衍生产品对银行绩效的影响。盈利性的指标选取了每股收益和净资产收益率,风险性指标则为银行不良贷款率,并将16家上市银行分为了5家国有银行、8家股份制银行以及3家城市商业银行,通过EVIEWS进行相关性分析,细致地研究了金融衍生产品对这三类上市商业银行绩效的影响。实验结果表明金融衍生产品对国有银行的每股收益无显著影响,对国有银行的净资产收益率产生较强的负向影响。对股份制商业银行的净资产收益率未产生显著影响,却对股份制商业银行的每股收益有显著的正向影响。而金融衍生产品的运用在总体上对城市商业银行的每股收益、净资产收益率和不良贷款率都产生了显著的正向作用。金融衍生产品对国有银行以及股份制银行的不良贷款率并未产生显著影响。衍生产品的复杂性和其他因素的影响使得衍生产品对不同银行的绩效影响是不同的,但是从金融衍生产品的总面值对16家商业银行的影响来看,金融衍生产品对银行的盈利性指标产生了显著的正向影响。所以,从本文的理论研究和实证研究来看,商业银行应该在不断加深对金融衍生产品的认识时,加大对金融衍生产品的投入来提升银行绩效。而金融衍生产品市场也应该增加产品的多样性,从而为我国商业银行提供丰富有效的金融避险工具。