股票市场通过信息传播构成一个网络，不同市场在网络中扮演着不同的角色。识别网络中系统重要性节点能够帮助金融监管部门和投资者有效配置资源。系统中心性节点是一类系统重要性节点。全球金融市场经历了数次危机，那么，历次金融危机的传染过程中，相关国家是否扮演系统中心性节点角色？
　　本文基于对数收益率分解模型，将股票收益率分解为利好信息时间序列与利空信息时间序列，构建利好信息传播网络和利空信息传播网络。通过识别金融危机传染相关国在两种信息传播网络的系统中心性，探究动态系统中心性与金融危机传染源的内在联系。首先，本文根据最高价、最低价、开盘价与收盘价以及它们出现的时间，使用对数收益率分解模型将股票收益率分解为利好信息时间序列和利空信息时间序列；其次，为了从动态角度研究系统中心性节点的特征，将利好信息时间序列和利空信息时间序列划分为滚动窗口；然后，在每个滚动窗口利用线性格兰杰因果关系检验模型构建动态信息传播网络；最后，使用PageRank算法对相关国家在两种信息传播网络中的系统中心性进行识别。研究结果表明：通常情况下，历次金融危机传染过程中，相关国家在利好信息传播网络和利空信息传播网络中均不扮演系统中心性节点角色；在大多数情况下，中国大陆市场在利好信息传播网络和利空信息传播网络中扮演着系统中心性节点角色。