近年来随着国际金融体系一体化程度的逐渐提高,各国金融市场的相互影响程度越来越大。金融市场是配置资源的重要手段,在发达国家,产业资本和金融资本的结合是比较普遍的,这对产业竞争力的提高是有着巨大而且不可替代的作用。而对金融市场的研究就成了利用金融市场服务产业资本的前提,近年来随着复杂性科学的逐步发展,分形理论对于金融市场的研究也取得了很多的成果。本文在已有成果的基础上,研究商品期货市场复杂性,并对钢材期货价格进行预测研究,以B公司为例对钢材期货市场的套期保值策略进行实证研究。主要研究内容有如下四个方面：(1)商品期货价格发现功能的实证研究运用相关性分析、Granger因果检验、EG两步法检验、Johansen协整检验、脉冲分析和方差分解的方法,着重对黄金、白银、原油、铜、铝五种大宗商品的期货价格发现功能发挥状况进行实证分析。黄金在短期内存在从期货到现货价格的单向引导关系,但长期内不存在协整关系,期货市场不具备价格发现功能；白银在短期内存在从期货到现货价格的单向引导关系,期货市场具备价格发现功能；原油存在双向引导关系,但现货价格在价格发现功能中作用更大；铝,铜的期货与现货价格双向引导且存在着协整关系,期货市场具有良好的价格发现功能。根据实证研究结果,更准确地把握期货市场的运行规律。(2)我国螺纹钢线材市场的分形特征研究运用重标极差分析方法(R/S分析法)、消除趋势波动分析(DFA方法)以及多重分形消除趋势波动分析方法(MF-DFA方法)对我国螺纹钢线材市场收益率序列进行实证研究。结果表明,我国螺纹钢和高线两种钢材的日收益序列具有尖峰厚尾特征,并不服从正态分布,存在显著的正相关性和长记忆性；且螺纹钢和高线的日收益率序列具有明显的多重分形特征,因此仅用单一的标度指数对其进行描述是不合适的,这些结果为更好地研究我国钢材期货市场的复杂结构提供了新的思路。(3)基于多重分形理论的钢材期货价格预测研究基于日收盘价差的符号序列方法能以一定的条件概率来预测钢材期货价格的涨落。运用基于多重分形谱的神经网络模型对钢材期货价格进行短期预测,发现该模型对于模拟钢材期货的短期走势取得了较好的预测效果,对防范和控制风险具有现实意义。通过对基于多重分形理论的中国钢材期货市场非线性特征及套期保值策略研究的分析,深度挖掘和准确把握中国钢材期货市场的基本运行规律。(4)B公司钢材期货市场套期保值策略实证研究对B公司的实际业务模式进行分析,利用现有衍生产品进行套期保值策略设计,对套期保值策略进行风险控制与管理,并设计相应的操作规程及内控制度。