随着利率市场化改革的进一步推进,央行逐步放开对利率的监控,使得利率随市场供需波动。商业银行将对存贷款利率拥有更大的自主调控权。这意味着未来商业银行在存贷款等业务上进行更激烈的竞争。利率波动带来银行资产价值的收益波动。利率风险成为商业银行面临的主要风险之一。本文在国际经济形势不乐观,国内利率市场化改革的背景下,对商业银行面临的利率风险进行研究。主要研究两个方面问题,一是如何通过合理的模型对利率的走势进行模拟并对未来利率进行预测,二是在获得对未来利率预测的基础之上,如何合理衡量商业银行的风险。第一章,介绍了本论文研究的背景及其研究意义；第二章,介绍我国的利率市场化改革,表明利率市场化改革将加大我国商业银行之间的竞争,引起银行对利率风险的重视和防范；第三章,阐述了利率风险的定义及原因,并介绍了我国由于我国利率长期处于监管的状态,我国对利率风险管理的认识、理论、时间知识欠缺；第四章,重点对利率的期限结构进行研究,首先介绍基准利率及如何选取,其次从传统理论和均衡模型两个方面对利率的期限结构进行理论方面的研究；最后,在理论研究的基础之上,采用最新的数据,对利率期限结构进行研究并对利率进行相关的预测；第五章,探究银行衡量利率风险的方法,并在第四章利率期限结构研究的基础之上,采用VaR方法对兴业银行2012年三季度的银行同业拆借业务进行风险衡量,并进行相关的返回检验；最后,对本文的研究进行总结,并结合中国实际对我国商业银行如何加强防范利率风险的能力提出建议。