shibor作为我国打造的基准利率,其运行效果关乎整个货币市场乃至金融市场的发展,是我国金融市场良好运行,货币政策充分发挥功能的基础。目前,shibor还没有被市场主体广泛承认,其基准性还没有完全发挥作用,理论界关于shibor的基准性也进行了定性与定量分析,然而现有的理论研究多停留在定性分析,定量分析比较少,而且在定量分析的过程中,没有剔除时间序列不稳定的因素,可能会导致“伪回归”,也未考虑shibor与实体经济的关系,影响定量分析结果。因此,本文以“金融抑制论”与“金融深化论”的理论源头,认为利率市场化的关键是基准利率的确立及其运行情况,采用了理论与实证相结合、定性分析与定量检验相结合的方法,引入宏观经济指标,运用协整检验与误差修正模型,剔除时间序列的非平稳性,从短期与长期两方面研究shibor的运行效果,不仅在利率体系考察shibor的基准性,而且从宏观经济层面考察shibor作为基准利率的基准性,发现shibor运行过程中存在的问题,并针对shibor现阶段存在的不足之处提出改进的方向,将shibor打造成为我国的基准利率,推进我国的利率市场化。确定shibor的基准利率地位,进一步巩固shibor的基准利率属性,对于我国下一步利率市场化提供了参考与方向,对于下一步利率市场化中关于存贷款利率放开更有不可或缺的作用,有利于进一步深化金融改革,放开金融市场,从而进一步推动我国的市场经济发展,促进经济增长。