2008年金融危机的爆发,暴露出巴塞尔协议Ⅰ和Ⅱ单一资本监管的不足,迫使各界学者和务实派探讨银行监管政策对商业银行行为作用的有效性。2010年,巴塞尔协议Ⅲ提高了资本约束要求,并引入流动性覆盖率、净稳定资金比例等新指标,国际银行业从此进入资本与流动性双重约束的新阶段。就我国来看,2014年2月,银监会发布《商业银行流动性风险管理办法(试行)》等监管细则,从此我国也正式步入资本和流动性双重约束阶段。然而一系列监管政策的出台,必定对银行行为产生较大的影响,双重约束下商业银行信贷行为模式会发生怎样的变异,资本与流动性双重监管对银行风险承担变动有什么影响,这些都是值得研究的课题。本文在Kopecky和Hoose(2004a)研究基础上,引入流动性约束和监管惩罚机制,建立商业银行利润最大化目标函数,研究资本和流动性监管双重约束下商业银行的信贷行为理论机制。之后,利用我国15家上市银行2007-2015年样本数据,实证分析双重约束对银行信贷增速和信贷集中度的影响。研究发现,资本监管对银行信贷扩张产生一定的约束;资本约束会提高银行贷款集中度;双重约束的交叉效应可能会强化资本监管的信贷紧缩效应;流动性约束对信贷集中度的影响并不明显。进一步,我们借鉴并调整Shrieves和Dahl(1992)联立方程模型,构建商业银行资本水平、流动性与风险承担三者调整之间的互动关系模型,并采用我国36家商业银行2007-2015年面板数据从动态角度实证分析资本与流动性监管对商业银行风险承担调整的影响。研究发现,资本充足率水平和流动性比率的提高会显著降低银行从事风险承担行为,说明双重监管有较好的约束效果。基于这些结论,本文提出了完善流动性监管政策,将资本与流动性双重监管纳入监管政策效应考核当中,从银行行为互动关系的角度考察双重约束对银行行为的影响等政策建议。