自1994年起,我国开始实行有管理的浮动汇率制,自此人民币不断升值,人民币汇率问题日趋严峻。本文主要分析金融市场对人民币汇率的影响作用,从而对汇率问题及金融结构优化问题提出相应的政策措施。本文将金融市场分为银行业和资本市场,从理论分析和实证分析两个方面来研究金融市场对汇率波动的影响作用。理论分析方面,基于巴萨效应假说,金融市场通过影响相对劳动生产率,进而放大了对汇率波动的影响作用。实证分析方面,基于理论分析,用E-views软件建立关于银行业汇率、资本市场效率与汇率之间的实证模型,选取了1994年到2013年各个变量指标的数据,通过各变量的单位根检验,协整检验,经过反复试验选出拟合度和显著性最为合适的模型,结果表明,银行业效率对汇率波动的影响比较显著,而资本市场对于汇率波动的影响并不显著,总体而言,金融市场效率的提高,会使得人民币升值。本文最后基于理论与实证的分析,结合中国实际国情,优化金融结构,提高资本市场效率,提升企业的生产力,达到优化产业结构的目的,从而制定适应我国国情的汇率制度。