国民经济健康稳定发展与繁荣离不开商业银行的稳健经营。根据世界银行对多年来的数次全球银行业危机研究得出的结论可知，致使商业银行破产的主要原因是对信用风险的管理不善，加强对信用风险的管理和控制是各商业银行长期健康发展的关键之处。近年来，压力测试以其独特的优势在银行风险管理领域得到了广泛的应用，为信用风险管理提供了一个新的研究方向。本文在商业银行信用风险和压力测试进行理论和方法分析的基础上，借鉴国际上比较成熟的信用风险计量模型构建适合我国商业银行信用风险宏观压力测试模型，并对十二五时期确定的经济增长速度进行了压力测试。构建的宏观压力测试模型以CPV模型作为宏观压力测试的传导模型，从实证结果来看，国内生产总值增长速度、国房景气指数、财政支出、货币供应量增长率、一年期存款利率以及一年期贷款利率对我国商业银行的不良贷款率有显著性影响，其中国内生产总值增长速度、财政支出、货币供应量增长率、一年期存款利率对商业银行信用风险是正向影响，国房景气指数以及一年期贷款利率对商业银行信用风险的影响是反向的；从宏观经济因素的影响程度上看，对信用风险影响最大的为一年期贷款利率，其次是国内生产总值增长速度。在压力测试实证分析中，采用了敏感性分析和情景分析两种方法。敏感性分析中以一年期贷款利率的上升为压力情景，在轻度压力情况下，商业银行不良贷款率上升至1.82%，相比2011年第四度的1%上升了0.82个百分点；在极端压力情景下更是达到了3.36%。情景分析中，对CPV模型进行了改进，利用VAR模型以及蒙特卡洛模拟进行压力情景设置，使得压力情景更符合实际。以GDP增速为主因素进行压力测试，结果显示在极端压力情景下，商业银行不良贷款率上升至5.8%，相比2011年第四季度增加了近五倍。由实证研究的结果可以看出，在所设置的压力情景下，宏观经济变量对商业银行不良贷款率的冲击效应非常显著的。在一年期贷款利率上升或者是宏观经济出现不同程度的衰退时，我国商业银行的不良贷款率上升幅度较大，将给商业银行经营管理带来冲击和考验。