营运资金管理是企业财务管理的核心,营运资金管理的成效会对企业的流动性、盈利性、风险性产生直接影响,企业的经营管理者越来越重视营运资金管理,在利用有限的资金为企业创造更多的经济效益的同时要保证企业的资金安全、降低企业的资金风险。近些年信息技术应用广泛,线上消费方式走进人们生活,中国服装行业进入了快速发展的新时期,具备购物体验的实体门店逐渐成为线下零售的关键渠道,线上零售额持续上涨,向线上与线下协同合作的O2O商业模式转型已然是服装企业未来发展的必经之路。商业模式的转变势必影响企业运营管理的方方面面,实行O2O商业模式的企业与传统经营模式的企业在运筹、管理营运资金上也会有所差异。那么,如何针对性地优化营运资金的管理效率、效果,是当前急需思考并解决的问题。论文选取美邦服饰公司为研究对象,对该公司营运资金管理展开分析研究,首先,介绍了美邦服饰公司的概况,并从营运资金的总体结构、主要项目以及投资筹资政策三方面揭示了该公司实施O2O模式后营运资金管理的现状。接着,在流动性、盈利性、风险性三维框架的基础上,运用层次分析法对美邦公司营运资金管理进行绩效考核,进一步发现了该公司现阶段营运资金管理深层次的问题:筹资渠道单一短期借款比例高、营运资金盈利能力不强、采购渠道占用大量的供应商资金、成衣采购未适应O2O模式、存货规模大、推行O2O模式进程中支出过大及营运资金风险相对过高。最后,针对上述问题提出了拓宽筹资渠道、加强线上店商的销售能力、维护直营店与加盟店的关系、加快对市场变化的响应速度、优化成衣采购的流程、施行全面预算管理等建议,希望可以借助O2O模式下终端渠道和供应链方面的优势完善美邦服饰的营运资金管理体系,为经营管理者开拓新的思路。论文将O2O模式与营运资金管理相融合能够为已经或即将实施O2O模式的企业如何运用科学的方法筹措、运用营运资金以及发挥营运资金管理效益提供有价值的参考。