该文借鉴国外的理论分析框架和实证检验方法来论证中国资产价格(该文中特指股票价格)与货币政策之间的相互关系,包括货币供应量对股票价格的影响、股票价格在中国货币政策传导机制中的作用、股票价格对货币政策最终目标的影响.采用时间序列回归、单位根检验、协整分析、格兰杰因果检验、误差纠正模型等计量方法,运用Eview3.1分析工具,对上述问题进行量化分析.文章的主体由五部分组成:第一部分是引言;第二部分是关于国外对资产价格和货币政策的理论文献,包括货币政策对股票价格影响的理论、股票价格对货币政策影响的理论、货币政策对股票价格反应的理论;第三部分是货币政策对股票价格影响的实证分析,发现在中国M1对股市价格有明显影响;股市价格对M0有明显影响,对M1有一定影响;第四部分是股票价格对货币政策影响的实证分析,结论是财富效应在中国的股票市场已经得到体现,但是发挥的作用比较微小;股票价格中已经包含了一定预测未来通货膨胀和产出的信息;第五部分为结论和政策建议.该文最终得到的结论是,对于货币当局而言,目前股票价格还不足以成为决定货币政策的主要因素,但需要密切关注股票市场的波动,以维持金融市场的稳健和宏观经济的发展.