对于金融衍生工具市场而言期货市场是其必不可少的一部分,期货一直以来扮演了套期保值,投机获利,价格发现等重要角色。商品期货市场作为联系大宗商品交易与金融市场的重要成员,发挥了稳定和发展实体经济,调控风险的重要作用。研究行为金融学必不可少的一大领域就是投资者情绪,此理论自提出以来一直是学者研究的重点,并为金融市场上形形色色的价格波动理论提供依据与解释,在收益预测,行为分析,波动解释等领域做出了重要成果。在前人研究的基础上,本文进一步深入分析,观察投资者情绪的变化对商品期货收益率的影响,同时对不同种类的商品期货做深入研究。本文研究的目的一方面针对该市场的众多商品期货品种与投资者情绪进行研究,希望发现不同种类的商品期货收益与投资者情绪之间的关系,为拟利用投资者情绪进行商品期货价格收益分析与预测的研究做出贡献。另一方面应用偏最小二乘法（PLS）和主成分分析法（PCA）分别构建投资者情绪综合指数并对比分析所构建两种指数对商品期货收益率的解释能力。投资者情绪指标的选择和投资者情绪指数的构建是实证分析的基础和前提,(S_PLS)为本文使用偏最小二乘法构建的投资者情绪复合指数,同时(S_PCA)作为对比变量为本文使用主成分分析法构建的投资者情绪复合指数。为了保证变量的一致性与方法的可对比性,本文采用A股市场新增投资者开户数（NNI）,换手率（TR）,持仓量（OPI）,成交量（VOL）,波动率（FTR）,余额宝情绪指数（BSI）六个投资者情绪代理变量作为投资者情绪代理指标。本文通过实证研究得出以下结论:首先,偏最小二乘法不但在证券市场上表现优秀,在期货市场上同样在拟合效果上表现优于主成分分析法。其次,投资者情绪综合指数是期货市场综合指数收益率的单向Granger因果原因,并在对期货市场综合指数收益率的影响上具有先上升后下降的特点。最后,投资者情绪指数对分类商品期货指数收益率的影响程度确实有所不同,其投资者情绪指数对农产品,贵金,能化,工金期货品种收益率的影响程度依次递减。且受投资者情绪影响程度大的期货品种指数波动程度更小。