【摘 要】
：
在指数跟踪中,跟踪误差衡量了股票市场的指数和投资组合权重之间所表现出来的差异.对于投资组合选择的问题,提出了很多优化方法,目的是为了通过寻找最优投资组合来减少跟踪误
论文部分内容阅读
在指数跟踪中,跟踪误差衡量了股票市场的指数和投资组合权重之间所表现出来的差异.对于投资组合选择的问题,提出了很多优化方法,目的是为了通过寻找最优投资组合来减少跟踪误差.本文,在指数跟踪投资组合模型中,我们使用P2范数和lp(0<p<1)范数惩罚相结合的方法以期在指数跟踪中得到一个稳健的稀疏的投资组合.这里,l2范数惩罚的目的是为了对超定系统施加光滑从而减轻由高度相关变量带来的影响,因此有更好的样本外表现；通过lp(0<p<1)范数惩罚得到稀疏性来解决交易费的问题.在模型中,我们明确加入非负约束条件,即现实中的卖空限制.lp(0<p<1)范数惩罚项是非凸、非Lipschitz的,会带来计算上的复杂.为此,我们采用光滑投影梯度法(SPG)来求解这个稳健稀疏的投资组合模型.我们发现用SPG算法求解时至少会产生一个聚点,且任何一个由SPG法产生的聚点都是Clarke意义下的稳定点.本文中,这个方法被应用到了两个真实的股票指数：标普500和罗素3000,并且发现我们的lp2范数和lp(0<p<1)范数惩罚下的投资组合模型优于其他的方法.
其他文献
随着我国各项行政事业的快速发展,相关水利项目的投资力度逐渐加大,水利事业单位涉及的资金问题越来越多,只有不断提高财务管理水平,才能有效确保水利事业单位各项工作的顺利
白云山地处湖北咸安区大幕乡，属幕阜山脉，最高海拔高度为695米，整个山地面积约5万亩，其中有林面积约3．5万亩，茶园面积1100多亩。该地自上世纪70年代在山上兴建茶园以来，茶农从没有在
本文是一项以水利社会为视角、以湘湖地区为研究对象的区域历史地理学研究。本文从国家、基层社队和群众、湘湖农场等多主体、多角度分析湘湖地区的社会关系演变。以湘湖湖面
目的制备海藻酸钙空白微球，减少避蚊胺（DEET）的透皮吸收，延长其作用时间：方法采用溶剂挥发法制备海藻酸钙微球，采用光学显微镜和激光粒度仪考察微球特性；吸附DEET后制成霜剂，通过Fran
摘要：《民间非营利组织会计制度》的发布，有利于规范民间非营利组织的会计核算行为，加强民间非营利组织会计核算与内部控制建设并实施必要的外部监督，可以有效地提高民间非营利组织会计信息质量和管理水平。 关键词：民间非营利组织 特征 会计核算 内部控制
日渐严峻的能源危机及环境问题,使得新能源技术成为当今研究热点。作为理想新能源动力源的锂离子电池在新能源车上得到广泛的运用。先进的动力锂离子电池管理系统(Battrery M
如何在有限的资金下提高环境治理投资效率已经成为我国环境治理的关键,这需要对我国区域环境治理投资的效率进行科学的评价。文章在构建区域环境治理投资效率评价指标体系的
BNCweb(CQP-Edition)是基于网络的第四代语料库分析工具的典型代表。相比第三代语料库工具,BNCweb(CQP-Edition)的用户检索响应速度更快,操作更简单,功能更全面。本研究在厘
随着我国水利事业的发展,水利投入力度的不断加大,对水利部门加强和提高资金的使用管理水平提出了更高的要求。特别是近几年,全社会对水利资金的使用管理更加重视和关心,从中
本文介绍了α-Si TFT有源矩阵的CF_4等离子体刻蚀技术。分析了CF_4等离子体刻蚀α-Si:H和α-SiN_x的机理,对α-Si TFT的有源层与绝缘层之间刻蚀选择性和均匀性进行了研究,讨