随着我国证券市场的不断发展,会计信息质量以及稳定的投资回报已经成为人们关注的热点问题。会计盈余作为会计信息质量的重要载体,为众多投资者所重视。盈余持续性作为会计盈余的重要特征之一,可以在不同期间的盈余之间建立某种特定的关系,从而通过这种关系根据已有的盈余信息对未来盈余做出有效预测。因此,本文把盈余持续性作为主要研究对象,进一步研究盈余持续性对盈余预测模型的影响,以及预测盈余信息对股票价格的影响。本文选用的数据来源于我国上市公司,通过建立模型分别对盈余自身的持续性,盈余持续性对盈余预测的影响以及预测盈余与市场价值相关性三个方面展开实证研究。首先以盈余持续性作为研究对象,考虑到制造业上市时间长,特点鲜明,数量众多的特点,主要针对中国证券市场制造业上市公司的会计盈余持续性的特征进行分析。首先,选取盈余变异系数作为盈余持续性的表征变量,先考察不同行业的盈余持续性,进行简要的对比分析。然后,利用制造业上市公司的数据进一步考察盈余持续性对盈余预测的影响。通过把盈余变异系数作为盈余持续性的表征变量,将其添加到盈余预测的幼稚模型中,考察盈余的持续性对于盈余预测模型的影响。最后,通过回归分析进一步考察预测盈余的市场价值相关性,其中使用含有盈余持续性的盈余预测模型,利用当期盈余数据和盈余持续性数据得出下期的预测盈余,从而考察预测盈余与标的股票的市场价格波动是否存在相关关系。