传统的货币理论忽视了货币政策与银行风险的关系,而次贷危机唤起了学术界对这种风险效应的思考。风险承担渠道的研究不仅涉及到货币政策传导机制及其效率,而且对货币政策与金融稳定、建立含有金融摩擦的最优化货币政策有着重要意义。本文在验证我国货币政策对银行风险承担是否有影响的同时,主要考察了货币政策传导的风险渠道的作用机理在中国的运作。首先,本文对货币政策,银行风险承担渠道的相关文献做了综述,并简单介绍了下国内研究现状。然后又从货币政策对银行风险承担的影响以及传导渠道方面进行了相关理论研究,先界定了银行风险承担的概念,再对货币政策传导的风险承担渠道的作用机理进行分析。在此基础上分析货币政策效应的相关理论,介绍现有研究中常用的数量分析技术与方法,为后文的实证检验过程作了铺垫。接着进行实证研究,结合相关理论基础选取合理变量,进行单位根检验,协整检验保证回归结果的合理性,构建合理的模型进行回归分析,采用2004-2012年中国25家银行数据,考察货币政策对银行信贷质量与风险偏好的影响,同时考察了货币政策传导的风险渠道的作用机理在中国的运作。研究发现,扩张性的货币政策会刺激银行风险,说明我国存在货币政策风险承担渠道。同时我国银行杠杆率与银行风险承担呈正相关关系,说明金融机构都有固定的或顺周期的杠杆比率目标,当这些银行的资产组合或利润遭受冲击时,银行通过买卖资产加以应对。资产收益率的降低将导致银行更高的风险资产占比和更多的不良资产。中国的风险承担渠道存在逐利机制。银行规模与银行风险承担之间呈现显著的负相关关系,银行规模越大,其经营策略越保守,也可能是规模越大的银行受到了更加严格的信贷监控和管控的结果。