放眼全球，国际长期投资基金从创立以来已经取得了长足的发展，在各国资本市场中发挥着重要的作用。在长期投资基金和资本市场的发展历程中，税收制度始终贯穿其中。国际经验表明，一套行之有效的税收制度能够通过发挥其调节引导作用，为长期投资基金和资本市场各自的发展带来积极作用，并对两者的良性互动产生深远影响。本文首先介绍了中国证券税制的环境和各个投资环节的税制征收，分析了国内长期投资基金的运作机制和投资渠道，研究了证券税制在中国长期投资基金和资本市场互动发展中已经起到的积极引导作用和存在的缺失。随后介绍了国际几个重要市场证券税制的环境和主要投资环节的税制征收，回顾了国际长期投资基金的发展历程以及税收扶持政策在其发展过程中的影响，归纳了国际市场长期投资基金和资本市场相互影响的三个重要特征。重点以量化分析的方法，选取美国的养老基金市场为分析对象，研究了税收优惠政策对多种养老基金产品带来的影响，对国际证券税制的引导作用做了综合评价。最后对我国借鉴国际经验的国情背景和现实环境以思考分析，为我国的证券税制优化提出了四点建议。