从Markowitz的单周期静态的均值-方差模型到多周期和无限期的动态的资产配置模型,投资组合中的数学理论在不断地深入发展,而其中随机控制理论也得到大量地应用和研究.人们利用随机控制理论,构建各种最优投资消费模型,使其能更拟合现实和达到机构投资的特定目的,比如人们在模型中考虑交易费用或者固定流的问题等.而有效求解随机控制模型的解的问题也是研究和应用的一个重要方面.本文有三个部分工作.其一:针对耶鲁教育捐赠基金,构建其动态的资产最佳配置和最优消费模型.根据四种不同的目标函数提出四种模型,并分别求出其最优配置和最优消费比例,通过比较,讨论其理论意义和实践意义.另一方面,试着在一类模型下讨论固定流的问题,提出在此类模型下新的检验定理,并给予证明,以一个基金模型为例也导出了最优解.本文工作之二:利用求解随机控制模型的马氏链逼近算法理论,具体就本文所讨论的最优投资消费模型,确定了马氏链的转移矩阵并证明了其满足算法收敛条件,最后采用MATLAB语言编程实现其模型求解.本文所做的第三部分工作是利用经典的Merton最优投资模型,对保险公司的最优投资份额问题做有约束和无约束的求解.模型中的参数全部采用最近的上证大盘指数统计计算出来.对于无约束的问题可以直接求出解析解,对于有约束的问题利用作者编制的程序可以得到投资策略.研究结果表明关于投资份额的政策限制起到了理性约束和宏观上防范大的金融风险的作用.