现金流是企业的“血液”,它贯穿于企业各项经济活动中,直观地反映了企业的经营情况。畅通的现金流是企业健康发展的保障,一旦出现现金流量短缺、资金链断裂,就会导致企业支付能力低下,增加现金流动性风险。这样不仅会影响企业生产物资的足量采购,使生产不能正常进行,还会降低企业偿债能力,导致无法及时清偿债务,使企业走向破产清算的道路。为了防止这样的状况发生,就需要提高公司管理者现金流管理意识,通过制定严格现金流管理制度、合理安排日常经济活动中现金流入流出等加大对公司现金流的管理。近年来,国家发改委及中国液压气动密封行业协会相继发布了《中国制造2025》和《液压气动密封行业“十三五”发展规划》等文件,推动液压行业向好发展。越来越多的液压企业为了抓住市场机遇,努力扩大市场份额,只看重营业收入和利润的增加,放宽信用政策,大力采用赊销方式,致使企业货款不能及时收回,最终导致公司出现资金周转缓慢、出现现金缺口等问题。FS公司正是这样一家具有代表性的液压民营企业,为了在激烈的市场竞争中抢占份额,不断加大研发投入,努力扩大销售,却忽视了对自身现金流的管理,使得公司在经营、投资和筹资活动现金流管理中存在一定问题。本文选取FS液压机电设备有限公司为研究对象,通过对公司实地调研及与公司财务人员、中高层管理人员的深度交流,获取了较为全面的财务数据与非财务数据,掌握公司现金流管理的详实情况,分析和研究了公司当前现金流管理现状,发现该公司现金流管理中存在的问题,深入剖析问题存在的原因,总结问题及原因并给出合理优化建议。本文首先阐述了国内外学者在现金流管理方面的主要研究成果;其次,介绍了现金流管理相关概念及基础理论;之后高度总结了FS公司基本概况及近五年的经营状况,概括了现金流影响因素,对公司现金流整体状况、现金流结构和现金流比率等进行了分析并与同行业企业进行对比;接着运用定性与定量分析相结合的方法,剖析了FS公司经营活动、投资活动和筹资活动现金流管理中存在问题及导致问题产生的原因;然后针对公司现金流管理中存在的问题提出相应的优化建议;最后为了保证所提出的优化建议可以在公司中更好地实施,提出建立现金流预算管理体系和现金流风险预警机制两方面的保障措施。希望本文所提出的优化建议能对改善FS公司当前现金流管理问题起到积极作用,同时也期望能对其他存在相同问题的液压企业提供一定的经验借鉴。