当前我国经济下行压力增大,充满不确定性,作为金融市场的主导力量,商业银行被要求加大对实体经济的信贷投放力度,这给银行经营带来了更多的不确定性,风险随之增加。在强监管的压力下虽然没有出现较为严重的系统性风险,但区域性金融风险仍时有发生。基于安全性的经营原则,商业银行管理层通常会采取一些盈余管理手段来降低银行风险承担水平,但是这些盈余管理手段误导监管部门和投资者对银行经营状况的判断,使监管部门无法及时实施有效监管并增加了投资者投资收益的不确定性,故对银行管理层的盈余管理行为导致的风险承担水平的变化进行研究显得很有必要。本文以我国36家A股上市商业银行2013-2019年的226个财务数据为研究样本,通过多元回归分析探讨管理层盈余管理行为对银行风险承担水平的影响,并结合中介效应模型证明了贷款损失准备是管理层进行盈余管理的主要手段,通过贷款损失准备计提规模的变化影响银行的风险承担水平。同时,将36家A股上市商业银行根据其业务经营范围分为两类进行分类样本回归,通过对比分析得出结论。研究发现,商业银行管理层的盈余管理程度与其风险承担水平呈显著负相关关系,尤其在银行经营状况不佳时,管理层会利用改变贷款损失准备的计提水平来降低风险,且该现象在地方性商业银行中表现的更为明显。为加强商业银行经营的稳健性和保护投资者利益,提出以下三点建议:首先,商业银行须加强管理层社会责任意识,充分尊重和保护投资者利益;其次,商业银行应建立具备较强风险抵御和风险化解的全面风控体系;最后,监管部门应不断完善贷款损失准备监管制度和分类细化监管方案。