目前证券投资基金业正以野火燎原之势蓬勃发展。然而,证券投资造成的亏损破产事件也是层出不穷,这些事实使人们意识到风险管理是基金公司赖以生存的先决条件。如何对日益复杂的风险进行良好的管理和控制是我国基金投资公司进一步发展面临的重大问题。 本文由四部分组成。第一章分析了证券投资基金风险管理的内涵、风险管理的目标,阐述了风险管理的轴心—风险和收益的相机抉择和风险的识别、衡量、控制和决策的管理程序。第二章详细介绍了资产组合管理理论、资本资产定价理论、套利定价理论、期权定价理论、套期保值理论和综合风险管理理论等风险管理工具。第三章论述了风险管理的一般原理和程序,具体谈了证券投资基金面临的主要风险以及度量方法,以及金融衍生工具在规避风险方面的应用,并提出数据挖掘技术在规避系统风险的构想。第四章试图通过建立证券投资基金风险预警系统,给决策层提供一个风险管理的手段和工具,以提高基金公司风险控制能力。借鉴国际上使用比较度的VaR风险价值量法对基金投资公司的市场风险进行度量,并将风险价值量和其他风险指标采用风险度的方法融入到风险评估模型中,为建立风险预测警模型奠定了基础。