本文基于西南财经大学2015年中国家庭金融调查（CHFS）数据,利用Logistic和Tobit模型,从微观层面实证研究了家庭负债对商业人身保险需求的影响,完善和补充家庭商业人身保险需求影响因素理论体系。其中,家庭负债的主要观测指标为:家庭是否负债、家庭负债总额和家庭是否（主观和客观）过度负债,商业人身保险需求的主要观测指标为:家庭是否持有人身保险、人寿保险和健康保险以及相应的年缴保费。研究发现,总体上看家庭负债促进了商业人身保险需求,家庭负债总额对商业人身保险需求的影响呈倒“U”型影响,而家庭过度负债则会抑制商业人身保险需求。然后,通过区分城镇与农村、家庭户主是否有工作,本文进一步实证研究了家庭负债对商业人身保险需求影响的异质性分析。从回归系数的显著性上看,不论是城镇地区还是农村地区,家庭负债均会对商业人身保险需求产生影响,按照影响效果大小排序先是人身保险,其次是人寿保险,最后是健康保险,而从系数大小上看,城镇地区的系数大于农村地区,表明该影响在城镇地区较大,而在农村地区较小,造成以上结果的原因可能与农村地区金融市场较不发达,且农村家庭金融素养较低有关。另外,区分家庭户主是否有工作之后的实证结果表明,不论户主有无工作,家庭负债对商业人身保险需求的影响是一致的,上述影响在户主无工作的家庭中表现更大。最后,为了探究家庭负债对商业人身保险需求的影响机制,本文从两个方面着手进行分析。一、家庭持有负债如何促进商业人身保险需求?通过理论分析和逻辑推导的结果认为,原因是持有负债的家庭发生人身风险事故之后,债务违约的概率增大,继而增大违约损失的期望值,导致负债家庭的人身风险事故期望损失大于非负债家庭的人身风险事故期望损失,所以负债家庭利用商业人身保险对冲这一人身风险,保障家庭财务稳定。二、过度负债如何抑制商业人身保险需求?通过实证分析的结果认为,过度负债家庭为了偿还自身债务,对家庭投资收益持有高收益偏好,而商业人身保险由于自身特点偏向于保障性而非高收益性,故过度负债家庭会偏好选择商业人身保险以外的投资方式,进而减少商业人身保险需求。本文的贡献在于:一方面,阐明家庭负债对商业人身保险需求的影响,得出中国负债家庭和过度负债家庭在商业人身保险需求方面的行为特点,为中国家庭金融和商业人身保险需求影响因素理论体系作补充,同时建议中国家庭充分考虑自身的负债情况进行相应的保险配置;另一方面,为增大中国保险深度和保险密度提供政策建议,建议为中国家庭拓宽便捷性、多元化的贷款渠道,以解决家庭暂时的流动性不足,同时警惕家庭的过度负债情况出现,继续坚持家庭去杠杆的总体政策方向。