稳步推进利率市场化是金融领域的一项核心任务,而我们国家至今尚未完全实现利率市场化。党的十八届三中全会提出“加快推进利率市场化,健全反映市场供求关系的国债收益率曲线”,只有完善利率期限结构,让利率期限结构在金融资源配置中发挥功效,利率市场化改革才能更稳步地推进。而国债期货作为利率衍生品,对利率会产生影响,从而会对整个利率体系产生影响。目前,国内关于国债期货对利率期限结构——一系列不同期限国债的影响研究尚显不足。为此,本文围绕国债期货对利率期限结构的影响这一问题展开研究。首先,从我国国债期货及可交割券、国债现货市场两个方面展开分析,以期为后续研究奠定基础。其次,分析国债期货与不同期限国债现货之间的信息传递,运用修正信息分享模型和DCC-GARCH模型,从水平值和波动率两方面研究。然后,运用银行间国债交易的相关数据对利率期限结构进行NSS拟合,寻找实际价格与理论价格最为接近的曲线。本文得出,我国的国债期货也具有发现价格的作用。并且,在发现期限结构的中长端收益率方面,国债期货比现货更具优势,能将接受到的信息快速反映到价格中去;利率期限结构各个期限收益率的波动均受到国债期货的影响。研究发现,国债期货的确完善了利率期限结构。本文建议,尽快发行其他关键期限的国债期货合约,及早解决国债市场分割问题,并完善债券市场相关制度。