汽车消费贷款是指借款人(购车人)以抵押、质押、向保险公司投保或第三方保证等方式为条件,向可以开办汽车消费贷款业务的银行申请贷款,用于支付购车款,再由购车人分期向银行归还本金、利息的一种消费贷款,其蓬勃发展要求商业银行加强对该业务信用风险的管理。由于信用风险成因的复杂性及其重要性,在传统的信用分析方法之外,量化度量信用风险的模型应运而生。基于VaR的信用风险度量模型Credit Metrics以资产组合理论、VaR理论等为依据,以信用评级为基础,可以识别贷款、债券等传统投资工具以及互换等衍生金融工具的信用风险,并为改善商业银行被动的信用风险管理提供了一种有效的管理思路和基础。本文首先解析中国汽车消费信贷市场的发展状况,真实地展现中国汽车消费信贷市场的发展现状,挖掘其发展过程中存在的关键问题;然后将基于VaR的信用风险度量模型应用于汽车消费贷款业务信用风险管理中,在系统梳理汽车消费信贷业务信用风险管理理论的基础上,阐述该模型的主要内容及应用方法,同时为完善汽车消费贷款业务信用风险管理提出一整套操作性强的政策建议。全文以基于VaR的信用风险度量模型为视角,研究了单笔汽车贷款合同和汽车贷款组合的VaR值,通过计算标准差,相对在险价值和百分比水平来分析汽车消费信贷合同的信用风险度,最后,根据模拟运算的结果,发现基于VaR的信用风险度量模型是一种可在银行信用风险管理系统中加以运用的工具。但是该模型在实际运用中却存在着国内商业银行尚未建立起有关信用资产的历史数据库、信用评级体系尚不成熟、金融市场缺乏准确的基准利率等问题。从构建信用风险度量模型的适用条件、控制汽车贷款的信贷风险、改善中国商业银行的信用环境三个角度,本文提出了相关的政策建议。