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本文建立了预期股权资本成本估算技术体系，重点分析了GLS模型、CT模型、O’Hanlon和Steele(2000)模型、ETSS(2002)模型、OJ（N）模型、MPEG模型、PEG模型与Easton(2004)模型八种估算技术的理论渊源和模型推导。根据理论渊源的不同，划分为基于剩余收益估值模型的估算技术与基于盈余的超常增长估值模型的估算技术两大类。根据模型推导中永续增长率的不同，又进一步划分为假定增长率与同时估算增长率与股权资本成本的估算技术。与传统的六种股权资本成本估算技术以及GORDON模型结合，本文建立了整体的股权资本成本估算技术体系。除此之外，本文还评价了这些估算技术，并利用学术界使用最广泛的GLS模型、OJ（N）模型与PEG模型估算了21世纪以来中国上市公司的股权资本成本。本文构建的预期股权资本成本估算技术体系，反映了学术界股权资本成本估算方法理念的转变，即从风险报酬法向内含报酬率法的转变，从资产定价向未来现金流量折现的转变，从资本市场向企业内部的转变。同时，预期股权资本成本估算技术体系中的八种估算技术，能够在一定程度上克服六种传统估算技术的两大缺陷，能够在一定程度上弥补GORDON模型的缺陷。另外，本文将GLS的理论公式推导为可实际操作的一般化公式，该公式利用EXCEL的单变量求解功能即可方便求解。这大大简化了GLS模型的估算，有利于推进GLS模型在实务中的应用。