中共中央、国务院办公厅在2019年2月14日印发的《关于加强金融服务民营企业若干意见》中要求各金融机构积极支持民营企业融资,由此表明我国对金融服务民营企业工作十分重视。作为金融系统的主体,银行在促进金融服务于实体经济发展方面显得至关重要,银保监会也就此提出银行扶持中小企业的具体要求。但在信用违约频繁、监管强化的情况下,为防范金融风险,银行必须进行资本补充。可转债的发行既可以符合商业银行进行资本补充的多元化要求,也响应监管部门鼓励商业银行资本补充债券工具创新的号召。近几年,在日益增多的上市银行积极发行可转债和监管部门审批加速的情况下,银行可转债市场愈加火热。本文选择光大银行可转债融资问题为研究对象,光大银行不仅是股份制商业银行可转债发行规模较大的发行单位之一,同时也是2017年我国可转债市场规模占比最大的发行人,具有代表性。通过对融资动因、发行方案、定价、融资效果分析,发现目前光大银行可转债融资存在的主要问题是:资本补充作用有限、发行方案安排不合理、理论价值与实际价值存在偏差、投资者转股意愿极低等。针对光大银行发行可转债融资存在的诸多问题,本文提出利于改进光大银行发行可转债融资的建议:合理安排发行方案、不断改进定价模型、合理设置转股价格、加强市值管理、谨慎选择发行时机、合理测算发行规模、逐渐放开对可转债条款的限制,以期后续为股份制商业银行发行可转债提供有益的建议和思考。