年度财务报告作为上市公司向外界披露财务信息的关键载体,一方面可以为投资者提供关于企业的重要消息,另一方面可以为投资者作出正确的决策发挥重要的参考效用。因此,关于财务报告的披露一直备受监管当局的关注。近年来,上市公司各类年报补充、更正公告频频出现在人们的视线中,人们不禁对财务报表的可靠性、真实性和准确性开始质疑,这在一定程度上说之前的财务报告可能存在一定的问题。这种补充、更正公告的现象被称为财务重述,其一方面会影响投资者的投资决策,威胁到投资者对证券市场的信息依赖；另一方面,公司发生财务重述后,其自身的市场价值会有一定程度的跌落,会给投资者带来巨大的损失；最后还会使资本市场中资源配置功能的发挥受到极大的影响。近年来越来越多的上市公司渐渐频繁的财务重述,这一现象引起了学术界和实务界的广泛关注,并使其积极投入到其中的研究中去,找到防范和减少的对策。公司治理在解决现代企业的两权分离问题中,是很重要的一项战略安排,而财务报告作为这项战略安排成果反映的信息披露载体,很明显与公司治理是密不可分的。因此,上市公司一方面加强治理结构的完善,另一方面加大内部控制机制建立健全的力度,这无疑能对信息披露质量的提升和避免财务重述的发生起到很积极的作用。并且有关学者根据美国市场的一系列实证研究中发现,公司内部控制存在越多欠缺的地方,那么该公司可能就有不大如意的会计信息质量,这从某种程度上证明完善了相关内部控制,并且真正将其执行到位,提升了内部控制的质量,这是可以逐渐提高公司的会计信息质量。因此,内部控制是为了在公司内部上下层级之间,解决存在着的诸如代理成本等问题的一种制度安排,内部控制的健全有利于改善公司内部管理环境,控制公司经营和发展过程中面临的难以预料的风险,提高公司的会计信息质量等。简而言之,内部控制的建设应将如何有效提高公司的会计信息质量作为其目标。而财务重述一定程度上可以作为会计信息质量的一个替代反应变量,从上推广即是建立健全内部控制将有利于使公司的盈余操纵空间得到压缩,财务重述行为得到降低,会计信息质量得到大大提高。2008年4月25日,财政部会同证监会、银监会、审计署和保监会等五部委联合发布了《企业内部控制基本规范》,旨在促进企业建立、实施和评价内部控制,提高企业经营运作的管理水平,加强防范应对风险的能力,同时规范会计师事务所承接内部控制的审计,规范我国企业的内部控制。2010年4月26日,五部委又统一颁布了《企业内部控制配套指引》,为企业内部控制体系的建立与完善制定了时间表。那么,财务重述是否与内部控制质量的高低有关呢?有效的内部控制制度的建立和实施是否能降低财务重述行为的发生呢?不同产权性质下的上市公司中,内部控制质量和财务重述的关系是否会受到影响呢?这些都是本文在接下来的研究中要探讨解决的问题。本文主要研究内部控制质量对财务重述的影响,关键在于如何在现有条件下选择一些合理且恰当的标准指标来度量内部控制的质量,进一步再研究内部控制质量对财务重述的影响效果在不同产权性质下的公司中的差异如何。希望通过本文的研究为我们更进一步的提出如何通过完善内部控制,来减少财务重述现象的发生,以及提出有针对性的意见和建议。正文部分根据规范分析和实证分析、理论分析和实践相结合的方法,开头界定了财务重述和内部控制质量的相关概念。对于内部控制质量的衡量,本文选取迪博公司发布的内部控制指数,该指数是权威机构依托其人力财力可进行大样本的采集来构建指标体系,其结果相对公正全面,具有较强的可信度。财务重述是指对前期财务报告存在的差错或误导性信息进行纠正和重新表述的过程。财务重述的数据来自于Wind数据库手工收集得来。接着通过理论分析来将内部控制质量对财务重述的影响进行论述,进一步研究不同产权性质下的上市公司内部控制对财务重述抑制作用的不同。按照理论分析提出研究假设,再进行实证分析最后提出政策建议这样的行文思路,本文由以下几个部分构成：第1部分为绪论,是文章提纲挈领的部分,主要从本文的研究背景和研究意义、研究思路和方法、研究内容及框架和预期贡献与不足说起。第2部分为内部控制质量对财务重述影响研究的文献整理。从国内外对内部控制的信息披露及内部控制评价的研究、财务重述的研究、内部控制质量对财务重述的影响研究三个方面来进行梳理总结,然后对以上问题的相关性研究进行了简单的述评。第3部分为内部控制质量对财务重述的影响的理论分析和假设的提出。先介绍了如何进行内部控制质量的衡量,接着引入了财务重述的概念,进而通过三大理论的分析论述,从理论的角度首先证明了内部控制对财务重述的有效抑制作用,并根据我国国情引入了产权性质,提出了本文的三个假设,假设一是内部控制质量与财务重述呈负相关关系,即内部控制质量越高,公司发生财务重述的可能性越小；假设二是相对于政府控制的公司,非政府控制公司中建设实施的内部控制对财务重述的抑制效应更显著；假设三是相对于地方政府控制的公司,中央政府控制的公司中内部控制对财务重述的抑制效应更显著。第4部分为研究设计与样本的选择。这一部分包括模型的设计、各变量的定义和样本的选择。本文选取了2009年-2011年沪深两市A股上市公司作为初始样本,按照一定的标准剔除一些公司后,最后得到样本总共有4967个(2009年度1537个,2010年度1615个,2011年度1815个),其中发生财务重述的公司共有399家。数据中关于财务重述的资料来源于WIND资讯,内部控制指数来源于深圳迪博公司发布的内部控制白皮书,其他相关数据资料来自于CSMAR数据库。同时选取了诸如第一大股东持股比例、独立董事比例、事务所类型等变量作为控制变量,构建出本文的回归模型。第5部分为实证结果和分析。该部分主要运用了EXCEL、STATA软件来处理数据,并进行了描述性统计分析、差异性检验、相关性分析以及Logistic回归分析,从而得出内部控制质量高的公司,发生财务重述的可能性就小些,并进一步检验区分了不同产权性质控制下的公司中,内部控制对于财务重述的抑制作用,从而验证了本文的研究假设。第6部分为本文的研究结论和政策建议。在控制了相关的因素情况下,验证了假设一,得到内部控制质量高的上市公司发生财务重述的可能性要小些的结论。进一步发现,非政府控制公司的内部控制能有效减少财务重述,且效果比政府控制公司的效果显著,假设二得证。最后研究发现,在政府控制的公司中,中央政府控制公司的内部控制对财务重述的抑制作用强于地方政府控制公司,假设三得证。接着,给出了相关的政策建议。本文的贡献主要在于：第一,某种程度上能为我国外部监管机构、上市公司内部管理层以及外部审计师开展工作提供一些指导意见。第二,讨论不同产权性质下内部控制对财务重述的抑制作用,以期通过研究抑制作用的大小不同,以助于促进相关监管部门、学术界和实务界清晰的认识到我国上市公司的内部控制建设,同时便于相关机构和部门作出合适的判断和制订有关的后续指导政策。第三,更关键的是,更正公告跨越了不同的时间段,其研究价值在于可以为如何有效规范上市公司更正公告行为形成参考性的建议,也为我国如何构建合理有效果的投资者保护制度发挥有影响的借鉴意义。因此,我们可以通过构建有效的内部控制制度来抑制财务重述的发生。鉴于笔者知识能力有限,本文存在以下不足指出：第一,内部控制质量的衡量问题理论界尚未形成一致的观点,由于时间精力的有限性,本文在借鉴已有研究的基础上,采用迪博内部控制指数来衡量内部控制质量,并没有考虑其他的衡量方法。第二,影响内部控制对财务重述的因素很多,本文只考虑了其中一部分,包括审计意见、董事会独立性等,结论还有待于深入。