金融作为一国经济发展的桥梁与纽带，其如何发展的问题历来都成为国内外经济研究领域的热点。近年来我国经济迅速发展，极大地刺激了国内的消费需求、提高了收入水平，使得金融行业发展势头强劲。与此同时，我国金融业有了长足的发展，其反作用于经济增长、在服务个人和企业需求方面也发挥了巨大的作用。然而我国金融的发展因为起步较晚加上经济体制以及历史遗留等问题，与其他发达国家和绝大多数发展中国家相比呈现出更多的复杂性。从金融管制和法律保护程度来看，金融又分为正规、非正规金融，其共存发展的二元金融格局在我国表现尤其突出。而我国正规、非正规金融因为其形成的机制和发展的途径迥异，其发展问题不能混为一谈。以往的有关金融发展的研究大部分都集中于金融内部的种种约束即金融机构内部如何发展的问题。而随着外部环境在促进金融发展过程中起到越来越重要的作用，信用环境越来越受到学者们的研究和重视。外部环境中的信用环境作为一种非正式的软环境，相对于正式的法律环境，以更低的运行成本对金融发展起到更加重要的作用。本文基于此选取了信用环境、正规金融发展水平、非正规金融发展水平的代理变量，搜集了全国30个省、直辖市2010年到2012年的面板数据。并结合法律环境和控制变量，运用面板数据回归模型研究了信用环境对于正规、非正规金融发展的影响以及信用环境和法律环境对正规、非正规金融发展的交互影响。并选择了有效的工具变量用两阶段最小二乘法（2SLS）进行了稳健性分析，经过回归分析结果显示，我国信用环境的发展，对于正规金融发展的促进作用是非常显著的。而因为正规、非正规金融在我国的替代关系，信用环境在促进正规金融发展的同时也削弱了非正规金融发展。其与法律环境的交互作用对于正规、非正规金融的发展分别呈现“可替代”性和“互补”性。此外，本文结合影响金融发展的政治、经济、文化等代理变量作为控制变量，研究了控制变量对两种形式金融发展的影响。并最终根据理论分析和实证结果提出了发展我国二元金融体系的有关外部环境的政策建议。