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“屌丝理财神器”
细心的支付宝用户最近几个月登录账户的时候都会发现，在余额查询的下方，都多出了一项名为“余额宝”的服务。通过余额宝，用户可在支付宝网站内直接购买基金等理财产品。这意味着，支付宝内的资金在不用的时候可以买货币基金，享受基金收益，要用的时候也不用赎回，可以直接支付，兼顾了流动性和收益性。
这款货币基金的年化收益率约为3%～4%，高于银行的一年期3%的存款利率。短短几天时间内，关于余额宝利息比银行活期高的消息被疯狂传播并引发热议。
据悉，国内发售的货币基金产品，平均年化收益率在3%左右，而一年期定期存款的税后利率也相距不远，在目前前景不明朗的多种投资渠道里，作为一种流通性和安全性都非常好的现金管理工具，货币基金仍是理想的短期储蓄替代品。支付宝和天弘基金公司官网公布的数据显示，通过余额宝投资的“增利宝”货币基金从今年5月27日成立之后，其收益率一直在稳步提高，6月19日的七天年化收益率为4.97%，到6月24日七天年化收益率更上升到5.467%，比银行存款利率更高。
被称为“屌丝理财神器”的余额宝，以1元就能购买基金的低门槛，也成为了投资者趋之若鹜的原因，大部分基金购买门槛为1000元，投资者的零散余钱因此有了增值的机会，一两元的投入，让只出不进的支付宝账户平添了理财的快乐：余额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。
余额宝分了谁的羹？
余额宝面向中小投资者，是互联网和传统基金产品碰撞的产物。
去年5月11日，支付宝宣布获得了基金支付许可，随后淘宝理财频道于7月低调上线，相比于银行，显然阿里巴巴在金融领域的第一步锁定在了基金公司等理财产品之上。此次和天弘基金的合作，支付宝更像是打了一个政策的“擦边球”。
按照目前央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金却并没有明确的说明。
“余额宝不是存款业务，也不是什么类存款业务。”支付宝公关总监陈亮表示，支付宝是一个基金支付渠道，用户将钱转入余额宝购买基金后，相应的资金全部划到了基金公司账户，由基金公司管理。
然而，支付宝目前拥有的只是基金支付许可，和第三方机构所拥有的基金销售牌照的职能和业务范围，仍然有不少区别。
6月19日阿里巴巴宣布余额宝用户数截至6月18日已突破一百万，在短短六天时间内，支付宝表现惊人，引起社会的关注。当电商物流向金融积极迈进，这么大的动作让银行不由得捏把汗，担心是否新兴金融产品已向其下了挑战书，是否理财市场会被蚕食：马云当年向银行的隔空喊话至今振聋发聩：“银行不改变，那就改变银行。”
单从现在只有在同业排名中靠后的天弘基金一个合作方看，支付宝推出余额宝有点“小打小闹”，其规模不足以对传统商业银行造成冲击。但是，这次试水并不是一个排他性协议，支付宝后续的合作伙伴只会越来越多，提供的理财品种也将多元化，将会吸引大量个人乃至中小企业的活期存款滞留在支付宝体系内，最终将冲击到商业银行的活期存款规模。
无论余额宝能否施压传统银行业，蚕食其利润，可以肯定的是，随着越来越多的网购者将资金沉淀在支付宝体系，聚少成多将构成一个庞大的资金池，当大到一定程度时，其吸引力足以促使越来越多的金融机构加入到支付宝的合作方中。
“点名批评”与“支持创新”
余额宝甫一面世，证监会新闻发言人就在6月21日表示，由于余额宝部分基金销售结算账户未备案，余额宝若逾期未进行备案将受处罚。证监会表示，虽说支付宝于2012年完成了基金销售支付机构的相关备案并开展相关业务，但此次支付宝“余额宝”业务中有部分基金销售支付结算账户并未向监管部门进行备案，也未能向监管部门提交监督银行的监督协议，违反了有关规定。
对于证监会的“点名批评”，21日下午，支付宝和天弘基金均在第一时间回应道：“余额宝合作各方会按照证监会的有关规定按时完成后续备案工作，余额宝业务不会暂停，余额宝用户的利益会得到充分保障。”
证监会的态度是，支持余额宝创新业务，但涉及未备案的基金销售支付结算账户限期补充备案，逾期未进行备案的，将根据相应法律规定进行调查处罚。
在余额宝诞生以前，第三方销售机构一直在寻找各种模式突破。此前就有众禄及数米基金网推出现金宝业务。该项目于2012年12月推出后，规模增长迅速，目前已达数亿元。在看到支付宝因余额宝初尝甜头时，继天弘基金牵手支付宝推出余额宝业务后，第三方销售机构也开始发力。
6月26日，中国访问量最大的基金门户天天基金网宣布，其针对优选货币基金的新型投资工具——“活期宝”上线。
但作为一个新兴产品，以余额宝为代表的新型理财产品，安全问题尚未经历过市场的检验，用户对新兴产品的信任度也较低，因此它们未来的发展也面临着不小的难题。
毕竟，从美国等发达国家经验来看，货币基金取代银行活期存款是一个必然趋势：在便利性相差不大的情况下，货币基金的收益率远高于银行活期存款利率。
此外可以肯定的一点是，在创新产品的冲击下，若银行不紧跟潮流开拓创新，长此以往，会被余额宝这类的新型投资产品占去不少市场份额。
细心的支付宝用户最近几个月登录账户的时候都会发现，在余额查询的下方，都多出了一项名为“余额宝”的服务。通过余额宝，用户可在支付宝网站内直接购买基金等理财产品。这意味着，支付宝内的资金在不用的时候可以买货币基金，享受基金收益，要用的时候也不用赎回，可以直接支付，兼顾了流动性和收益性。
这款货币基金的年化收益率约为3%～4%，高于银行的一年期3%的存款利率。短短几天时间内，关于余额宝利息比银行活期高的消息被疯狂传播并引发热议。
据悉，国内发售的货币基金产品，平均年化收益率在3%左右，而一年期定期存款的税后利率也相距不远，在目前前景不明朗的多种投资渠道里，作为一种流通性和安全性都非常好的现金管理工具，货币基金仍是理想的短期储蓄替代品。支付宝和天弘基金公司官网公布的数据显示，通过余额宝投资的“增利宝”货币基金从今年5月27日成立之后，其收益率一直在稳步提高，6月19日的七天年化收益率为4.97%，到6月24日七天年化收益率更上升到5.467%，比银行存款利率更高。
被称为“屌丝理财神器”的余额宝，以1元就能购买基金的低门槛，也成为了投资者趋之若鹜的原因，大部分基金购买门槛为1000元，投资者的零散余钱因此有了增值的机会，一两元的投入，让只出不进的支付宝账户平添了理财的快乐：余额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。
余额宝分了谁的羹？
余额宝面向中小投资者，是互联网和传统基金产品碰撞的产物。
去年5月11日，支付宝宣布获得了基金支付许可，随后淘宝理财频道于7月低调上线，相比于银行，显然阿里巴巴在金融领域的第一步锁定在了基金公司等理财产品之上。此次和天弘基金的合作，支付宝更像是打了一个政策的“擦边球”。
按照目前央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金却并没有明确的说明。
“余额宝不是存款业务，也不是什么类存款业务。”支付宝公关总监陈亮表示，支付宝是一个基金支付渠道，用户将钱转入余额宝购买基金后，相应的资金全部划到了基金公司账户，由基金公司管理。
然而，支付宝目前拥有的只是基金支付许可，和第三方机构所拥有的基金销售牌照的职能和业务范围，仍然有不少区别。
6月19日阿里巴巴宣布余额宝用户数截至6月18日已突破一百万，在短短六天时间内，支付宝表现惊人，引起社会的关注。当电商物流向金融积极迈进，这么大的动作让银行不由得捏把汗，担心是否新兴金融产品已向其下了挑战书，是否理财市场会被蚕食：马云当年向银行的隔空喊话至今振聋发聩：“银行不改变，那就改变银行。”
单从现在只有在同业排名中靠后的天弘基金一个合作方看，支付宝推出余额宝有点“小打小闹”，其规模不足以对传统商业银行造成冲击。但是，这次试水并不是一个排他性协议，支付宝后续的合作伙伴只会越来越多，提供的理财品种也将多元化，将会吸引大量个人乃至中小企业的活期存款滞留在支付宝体系内，最终将冲击到商业银行的活期存款规模。
无论余额宝能否施压传统银行业，蚕食其利润，可以肯定的是，随着越来越多的网购者将资金沉淀在支付宝体系，聚少成多将构成一个庞大的资金池，当大到一定程度时，其吸引力足以促使越来越多的金融机构加入到支付宝的合作方中。
“点名批评”与“支持创新”
余额宝甫一面世，证监会新闻发言人就在6月21日表示，由于余额宝部分基金销售结算账户未备案，余额宝若逾期未进行备案将受处罚。证监会表示，虽说支付宝于2012年完成了基金销售支付机构的相关备案并开展相关业务，但此次支付宝“余额宝”业务中有部分基金销售支付结算账户并未向监管部门进行备案，也未能向监管部门提交监督银行的监督协议，违反了有关规定。
对于证监会的“点名批评”，21日下午，支付宝和天弘基金均在第一时间回应道：“余额宝合作各方会按照证监会的有关规定按时完成后续备案工作，余额宝业务不会暂停，余额宝用户的利益会得到充分保障。”
证监会的态度是，支持余额宝创新业务，但涉及未备案的基金销售支付结算账户限期补充备案，逾期未进行备案的，将根据相应法律规定进行调查处罚。
在余额宝诞生以前，第三方销售机构一直在寻找各种模式突破。此前就有众禄及数米基金网推出现金宝业务。该项目于2012年12月推出后，规模增长迅速，目前已达数亿元。在看到支付宝因余额宝初尝甜头时，继天弘基金牵手支付宝推出余额宝业务后，第三方销售机构也开始发力。
6月26日，中国访问量最大的基金门户天天基金网宣布，其针对优选货币基金的新型投资工具——“活期宝”上线。
但作为一个新兴产品，以余额宝为代表的新型理财产品，安全问题尚未经历过市场的检验，用户对新兴产品的信任度也较低，因此它们未来的发展也面临着不小的难题。
毕竟，从美国等发达国家经验来看，货币基金取代银行活期存款是一个必然趋势：在便利性相差不大的情况下，货币基金的收益率远高于银行活期存款利率。
此外可以肯定的一点是，在创新产品的冲击下，若银行不紧跟潮流开拓创新，长此以往，会被余额宝这类的新型投资产品占去不少市场份额。