人寿保险是当前我国保险业中发展历史最悠久的行业之一，其经营历史已超过一百年。在这发展历程里，人寿保险面临着时代的变迁、政治的影响、社会的变化等冲击，这也使得人寿保险行业的发展市场越来越坚定，发展规模也越来越大。但是，人寿保险在发展至今，其市场所面临的挑战与竞争已愈演愈烈，市场份额开始被分割，这对人寿保险的稳定发展来说十分不利。要想提高人寿保险公司的竞争能力，其公司必须对现有资产做好负债管理，对各个投资进行科学规划，这是保障人寿保险公司实现可持续发展的关键所在。
　　人寿保险的主要运营产品有残疾保险、终生保险、短期保险等在，这些产品的购买方式是由客户通过缴纳费用获得保险的赔付，对客户的承诺作出保障。而人寿保险公司的负债资产则主要是来自于客户的种种保险赔付或给付，这些资产是考验人寿保险公司负债能力的重要因素。因此，人寿保险在进行负债资产管理时，需对各个保险业务的赔付年限及赔付风险作出有效评估，并根据风险因素分析做好未雨绸缪的管理措施，使公司资产风险得到有效控制与针对性管理。
　　一、人寿保险公司的资产负债管理风险
　　从当前我国人寿保险公司的资产负债状况来看，其负债管理所需注意的风险因素主要分为精算风险和财务风险。在精算风险上，其风险因素来源于两个领域，第一是资产贬值带来的风险，人寿保险发生资产贬值的主要因素是由于保险市场价值发生下跌导致，在人寿保险的资产类型中，其公司所持有的资产内容可包括证券、不动产及流动资产等，这些资产对市场的波动变化具有高度敏感性，若市场价值发生下跌现象，则会使得人寿保险公司的资产运营走向下坡路，导致公司偿付能力难以满足市场发展；第二则是利率变化，人寿保险公司的运营状况与利率的变化有着直接关联，其会造成人寿保险公司出现资产减值问题，而资产的减值与人寿保险公司的负债价值发生了较大差异则会使得公司失去偿还能力面临倒闭，从以往市场利率增长状况可以看出，少数人寿保险公司因因市场价值的浮动出现了利益差问题。
　　在财务风险上，人寿保险公司所面临的风险因素主要来源于两个领域，第一是市场风险，人寿保险的市场风险又可分为基本风险与利率风险。按照常规的运营系统来说，人寿保险的利率浮动是根据市场变化而来，而当市场价值出现变化时，人寿保险需根据变化范围采取一定的资产管理措施，其管理范围主要有贷款与证券等投资产品，也就是说，利率的浮动会给人寿公司的各个所投资产品价值带来影响。另一个风险则是信用风险，该风险也是以往导致多家保险公司面临破产的重要风险因素，当人寿保险公司债务人因公司财务出现恶化状况时，其无法对过往保险业务履行赔偿责任，同时，人寿保险公司过往所投资的证券产品也会受到直接影响。
　　二、人寿保险公司的资产负债管理对策
　　1.科学设计投资组合
　　投资是人寿保险公司资产负债管理的重要项目之一，根据我国人寿保险的运营模式来看，其公司股权主要以国有独资或股份制所形成，部分公司在国外还有其它的上市公司。但是这些公司的运营理念及目标都相同，就是在未来获得资产回报，并具备一定的负债与偿还能力。而这就需要人寿保险公司在进行资产负债管理时对市场价值环境作出合理评估与洞察，对市场投资项目的发展趋势进行有效规划，从而根据分析结果对公司资产投资进行科学组合在选择投资组合时，管理人需对组合未来发展状况及所受制约因素近分析，如法律对人寿保险行业投资产品的制约、产品获利状况等，同时，公司还需对市场利率啊的发展方向作出考虑，对与人寿保险公司产品有关的各个领域进行及时评估，并在基于评估结果的基础上确定组合投资策略。
　　在人寿保险公司确定后，公司需对资产的负债管理建立一定的管理原则，如比例对称原则，公司对项目所作出的投资资产需与负债资产达到相同水平，使资产流动保持平衡状态；第二，投资结构对称，人寿保险公司需根据不同的负债期限做好投资期限管理，针对长期的负债项目采用相同期限的投资，对于短期负债则采用短期投资，使公司的投资与偿还期限保持一致；第三，投资与成本收益相同，人寿保险公司在选择投产品时，需对产品未来的收益做好评估，确保投资与收益能够达到平衡状态，使收益更合理，同时，公司还需针对市场利率浮动调整投资结构，根据公司的负债能力灵活改变投资方向，科学合理的配置各个资产，建立相应的资产互补组合，使资产在发生负债风险时能够达到相互抵消的目的。第四，投资种类需科学选择，越单一的项目其后患就越大，公司需为后期可能出现的风险做好投资规划，将风险分散于各个项目中，降低风险影响力，使公司具备一定的风险抵御能力。
　　2.建立投资风险控制制度
　　投資策略的建立使得人寿保险公司的产品投资更合理，但是其公司资产风险仍然还是存在的，这需要公司建立完善的投资风险控制制度，使各个投资决策及资产得到有效管理。在制度建立上，其主要建立两大制度，第一，资金的管理制度，人寿保险公司的运营模式普遍是以分散式管理来管理各个资金的流通，但这样的管理方式风险太大，对此，公司可将资产改为集中式管理，对各个分公司建立每周足额转金策略，将其余资金转入总公司中，由总公司对其进行统一规划，降低风险，并提高资产分配效率；第二，建立合理的决策制度，决策是决定公司命运的重要因素，公司需对每一项决策进行合理评估，建立相应的决策机制，由专家与各个负责人做好前期的充分讨论，对各项资产做好科学决策，使公司各项投资及负债管理能够具有较高保障。
　　三、结束语
　　综上所述，在我国人寿保险公司时进入国际市场后，公司的业务范围已发生了巨大变化，投资已成为人寿保险公司的主体发展业务，同时也是公司的主要收益来源。对此，公司在进行资产负债管理时，需着重针对公司投资产品进行合理规划，科学设计投资组合，建立投资风险控制制度，使人寿保险公司的各个投资产品能够获得良好收益。