中国猪肉价格波动的实证分析——基于GARCH类模型

来源 :统计理论与实践 | 被引量 : 0次 | 上传用户:caonimalegebicaonima
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以2000年2月至2020年10月的月度数据为样本,对猪肉价格的收益率序列进行研究,首先构建均值方程带滞后项的多变量回归模型,条件方差方程分别是GARCH(1,1)、EGARCH(0,1)、GARCH-M(0,1)的GARCH类模型;随后根据猪肉原始价格序列呈现的强劲自身波动规律,对其拟合AR(3)-GARCH(1,1)模型。实证分析表明:猪肉价格具有极其显著的波动聚集性、异方差性、信息非对称性和高风险特征;影响猪肉价格波动的主要因素是上月猪肉价格、仔猪价格和牛肉价格,相比之下,鸡蛋和猪饲料的影响较弱。由此提出生猪产业发展、肉类产品管理和监测、价格预警等方面的政策建议。
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