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在功能主义者看来,信贷配置是银行的基本职能。银行体系在减少信息不对称方面有规模经济优势,在改善经理人监督方面则有比较优势。银行通过上述机制使信贷资本投向“好项目”或“优质项目”。银行体系改善信贷配置的具体表现为：促进长期资本形成、刺激技术进步、提高信贷资本的使用效率等。资本结构理论表明,银行系统的配置功能劣于公司债券但优于股票市场。银行因其风险的负外部性而面临更多规制,并受到政府较多干预。