【摘 要】
：
构建具有自我激励机制跳的短期利率模型,应用随机跳的强度来描述自我激励机制跳的过程,即当短期利率发生跳时,同时跳的强度也相应地发生跳,从而刻画跳的聚集现象.文章将以美
【机 构】
：
莆田学院数学与金融学院,莆田学院金融数学福建省高校重点实验室
【基金项目】
：
国家自然科学基金项目(11471175),福建省自然科学基金(2016J01677, 2017J01565),福建省中青年教师教育科研项目(JAT170500)资助课题.
论文部分内容阅读
构建具有自我激励机制跳的短期利率模型,应用随机跳的强度来描述自我激励机制跳的过程,即当短期利率发生跳时,同时跳的强度也相应地发生跳,从而刻画跳的聚集现象.文章将以美国国债收益率作为研究目标,通过广义矩估计方法(GMM)给出了模型的参数估计和统计推断.借鉴随机微分算子Taylor展开方法,从理论上给出了精确的矩函数,并通过辅助粒子滤波器(APF)给出随机跳的强度估计.实证结果揭示了文章所构建的模型不仅能够很好地刻画极端事件对于短期利率的冲击,而且也很好地描述跳的聚集现象.此外,实证结果也表明了跳的强度可作为
其他文献
文章研究灾害发生后，由政府和企业构成的救灾系统中救灾努力投入的决策问题，并考虑了消费者行为对政企双方决策的影响．文章首先假设政府和企业的救灾努力投入会影响企业的“慈善
我们采访了部分当年的参与者，听听当年的年轻摄影骨干，经过30年的实践和沉思，是怎样回望那些激情燃烧的岁月的。乔天富（《解放军报》高级记者、大校）：我1977年到军报当摄影记者，一向
激烈的银行竞争对银行个体风险具有重要影响,而防范金融风险对维护金融稳定有着深远的意义.文章采用16家上市银行从2009年至2017年的季度数据,运用可行的广义最小二乘法实证
退货担保服务在提高普通消费者购买产品信心的同时,也可能被机会主义消费者所利用,损害商家的收益.文章探讨了市场上同时存在两类消费者(普通消费者和机会主义消费者)时商家
饱和图是极大-加矩阵前趋图的一个子图,关键回路是前趋图中平均权重最大的回路.运用饱和图来寻找前趋图中的全部关键回路,证明前趋图中的一个回路是关键回路当且仅当它是饱和
2018年10月11日,先生安详离去,身后留下长长的影迹诗影与凡心。诗影与凡心,为我们解读陈复礼先生摄影风格与人品提供了一个极好的思路,也不禁让人联想起北宋张载的名言:“为
这些照片是为援助天主教海外发展机构，与伦敦尚思广告公司协作拍摄．讲述了那些即将前往黎巴嫩贝卡谷地难民营的家庭故事。照片中用空缺的椅子来象征他们在叙利亚战争中失去的亲
在碳排放权总量控制目标下,进行中国各省区碳减排责任的分摊,是实现中国二氧化碳减排的首要问题.文章首先基于非期望产出SBM模型对我国各省份的能源环境效率进行评价,探讨中
在20世纪60年代,中科院数学所创建控制理论室时,大家都知道这是在钱学森的倡议和支持下,由关肇直组建起来的.有意思的是这两位学者原先并不十分熟悉,钱学森在'关肇直纪念
“超级工程．中国名片”这是对即将通车的港珠澳大桥最好的诠释。