优势主要体现在支付各个环节的便利性和安全性，劣势主要在于实现这些便利需要支付体系新增基础设施相配合。
　　移动支付也称为手机支付，是用户使用其移动终端（通常是手机）对所消费的商品或服务进行账务支付的一种服务方式。移动支付主要分为近场支付和远程支付两种，其中移动远程支付与PC互联网支付类似。
　　近场支付，特别是NFC方式，除了支付功能之外，还可以附加很多扩展功能，远比现金和银行卡的应用场景丰富。NFC手机可以加载多张智能卡的信息，包括银行卡、预付卡、公交卡、会员卡、门禁卡等。此外，除了卡模拟模式，NFC手机还可以发挥读卡器模式和点对点模式的功能。
　　交易和账务处理
　　现金的交易处理成本最高，主要体现在两个方面：一、每一次交接都需要双方点收，不仅费时费力，而且容易出错；二、安全性较差，在现金支付的各环节均面临遗失和被盗的风险。但现金确实受到许多商户青睐，原因在于其没有手续费，尤其对于交易量不大、交易处理比较简单的小商户来说。
　　除现金之外，上述其他支付方式均为电子支付，交易处理方式类似。对于支付体系来讲，电子支付比现金支付的成本低很多、效率高得多，各国都在鼓励电子支付的发展。对消费者来说，由于移动近场支付以智能手机为载体，可以将日常场景中离散的、非数字化的现金和银行卡支付行为数字化，能够较好地实现集中账务管理。
　　支付基础设施需求
　　现金对支付基础设施没什么需求，银行卡需要刷卡和支付网络。近场支付中主动二维码方式依赖消费者所持手机的移动网络，被动二维码则仅需要对刷卡设备进行简单改造即可；而NFC近场支付需要手机和收银终端进行较大的更新，加装NFC功能。
　　扩大金融服务范围
　　在许多落后的发展中国家，银行服务的覆盖面较低，中低收入群体中许多人没有银行账户，日常交易中依赖不够安全和便捷的现金。而智能手机在这些国家的普及率远高于银行服务的覆盖程度。例如非洲只有不到1/4的人拥有银行账户，但80%以上的人能够用上手机。依托智能手机的移动远程支付及移动近场支付为此前未获得银行服务的人群提供了便捷、安全的交易和金融服务，提高了经济效率和社会公平性。
　　积累用户数据
　　对于消费者的消费行为，现金交易无法掌握和积累数据；银行卡虽然优于现金，但因为在银行卡支付体系中，信息分布在商户、发卡方、收单机构、卡组织等各个环节，商户仍无法掌握有效信息。
　　通常，商户掌握的信息包括某消费者所购物品、消费者使用的支付方式，但无法将特定消费者与特定购物篮联系在一起，即不掌握用户的消费习惯。因此，商户的优惠券、积分等促销措施通常花费较高，但效果较差。移动近场支付可以将特定的购物篮与特定消费者联系起来，商户得以了解消费者消费数据和偏好，有针对性地进行促销。