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红色的各式各样的小旗帜挂在杭州支付宝大楼的办公室里。内容很亢奋：“不疯魔，不成活”，“为了无线，奋斗吧，兄弟”，“要么生，要么死，再不拼，生不如死”。穿过标语走到尽头，是小微金服国内事业群总裁樊治铭的办公室。
1月16日，樊治铭在这里接受了《中国新闻周刊》专访。以2013年3月筹建为起点，小微金服独立近一年而这一年面对的最大变化，就是移动互联网的爆发。
从市场份额上来说，支付宝似乎可以高枕无忧。在PC端，支付宝的市场份额一直稳定在接近50%左右。在无线端，支付宝的占比则更高，超过了70%。
不过，樊治铭认为，在PC端江山已定。在无线端竞争则激烈得多：“接下来的10年，在移动端我们会投入全力。移动互联网还有很大变数，没有谁会退让”。
“不要看一时的胜利，这是个持久战。至少还要五年，移动格局才会基本确定。”樊治铭说，而格局的确定有两个条件，第一是打造一个跨平台、跨终端、跨应用的账号体系；第二是流量入口地位的确立，这个功能角色则主要由走到前台的支付宝钱包承担。
在账户体系上，由于支付宝的用户都是带“金流”用户，因此优势明显。目前，支付宝钱包的用户已经过亿，远超微信支付预计可能在千万量级的用户数。
而流量入口则是支付宝钱包亟需补足的短板———第一，支付宝钱包用户数仍需进步提升。第二，支付宝钱包需要拓展更多的功能和服务，增加用户黏性。
谈到流量入口，离不开作为社交工具的微信。2014年春节长假，微信红包掀起一股热潮。尽管微信红包带来“上亿绑卡用户”的信息很快被微信官方辟谣，但是，最终决定消费的是应用场景而非支付技术，而期望“连接一切人和服务”的微信，在借助庞大用户数，以及高度用户黏性的基础上，可以构建多元化的应用场景。
樊治铭相当乐观：“人离不开社交，所以都装着手机，但是另外一个离不开的就是钱包，支付宝就是电子钱包。”他说，三到五年内，支付宝钱包的普及率可能会和微信不相上下。
2013年11月13日，小微金服宣布，支付宝钱包开始作为独立品牌发展——过去作为支付工具的支付宝，开始从幕后走向台前。
根据小微金服官方提供的数据，截至2013年年底，支付宝实名制用户已近3亿，其中手机支付笔数超过 27.8亿笔、支付总额超过9000亿元，成为全球最大的移动支付公司。
但樊治铭认为，“在移动端，市场份额看似重要，但是也不那么重要，移动互联网有很大变数”，竞争才刚刚开始。
艾瑞咨询集团1月底发布的数据显示，2013年中国第三方移动支付市场交易规模达12197.4亿，与第三方互联网支付市场53729.8亿的交易规模差距颇大。但是第三方移动互联网支付的同比增速却高达707.0%，远远高于同期互联网的46.8%。可以预期的是，时时在线的移动互联网，其第三方支付交易规模超过PC端为期不远。
樊治铭说，“从2013年起未来10年，无线是我们的重点。”
从2013年开始，无线开始成为支付宝的核心业务。2009年推出的支付宝APP也在2013年初改名为支付宝钱包。
在这之前，支付宝在无线端的业务都是从PC延伸而来。而在这一版的支付宝钱包，可绑定多张银行卡，管理各种优惠券、会员卡等，突出了和线下业务（不需要物流的业务）的结合。
随之而来的则是支付宝钱包品牌的独立。2013年10月下旬，小微金服的高管们开了一次会议，会上CEO彭蕾提出，要把支付宝钱包品牌独立。在过去十年发展历史中，支付宝几乎从未投放户外广告，而2013年第一次户外广告就是推广其支付宝钱包。
品牌的独立伴随着的是组织架构的迅速调整。10月23日，阿里国内事业群下成立了新业务事业部。总经理王丽娟在支付宝工作多年，她告诉《中国新闻周刊》，新业务部的主要工作就是在支付宝钱包内开拓落地应用。
樊治铭认为，未来移动端支付业务很大的一块增长，来自于不需要物流支持的线下业务，比如超市、加油站、便利店、餐饮等等。根据艾瑞咨询的数据，在第三方移动互联网支付中，移动网购已不再是支撑行业发展的主要场景。艾瑞咨询认为，未来线下业务将成为多方竞争的核心战场。
在过去，支付宝在PC端的业务以B2C业务为主，而在移动端，很多业务场景并非传统的B2C模式，新业务场景的开拓成为支付宝无线战略的重点。“与消费场景脱钩的支付工具，路会越走越窄。”王丽娟告诉《中国新闻周刊》。
支付宝钱包落地业务开拓原则有两条。从支付宝钱包用户的主流需求出发，立足于小额便民的高频次消费，解决消费者和商家的消费痛点。
比如，社区便利店最头疼的是对于零钱的持续需求和假钞风险，而用支付宝钱包，则解决了这个痛点。
王丽娟告诉《中国新闻周刊》，目前在线下业务中，能够使用支付宝钱包付款的包括便利店、超市、加油站、打车等等。
整体而言，虽然支付宝钱包的线下开拓中，商户端的开拓为落地提供了可能性，但是其线下业务的爆发式增长，则需要用户端的驱动。杭州支付宝大楼旁边的餐饮店、便利店等，几乎都开通了支付宝付款的渠道，原因很简单，经常去吃饭消费的支付宝员工，都要求用支付宝付款。
这也意味着，支付宝钱包必须迅速提高用户数，同时给用户提供更多功能和服务，增加用户活跃度和黏性。目前，支付宝钱包的用户已经过亿，这些用户多数都是PC端用户。在PC端，开通快捷支付的支付宝实名用户超过了3亿，随着用户上网习惯的变迁，另外2亿用户可能也会逐渐成为支付宝钱包用户。
而随着用户规模的增长，支付宝钱包得以成为移动终端上的流量入口——这可以进一步吸引品牌大商户入驻支付宝钱包。微信之所以能吸引大批服务号和订阅号入驻，原因正因为微信有数亿活跃用户。 与微信连接一切人与服务不一样，支付宝上的公众账号走的是精品战略，入驻的商家都跟金融和交易很接近，比如运营商、超市、水电煤、航旅等，消费频次高。目前支付宝钱包的公众账号并没有需要物流配送的实体产品商家，因为这是天猫和淘宝的业务范围，而且属于相对低频次消费。
尽管樊治铭并不认为聊天工具微信和支付宝是竞争对手，但是不可否认，随着支付功能的开通，理财产品的上线，微信和支付宝存在竞争关系。
支付宝钱包的定位是突出金融属性，扩展金融相关服务，一站式解决主流金融需求。过去，作为第三方支付工具的支付宝，主要功能在于消费中的支付环节，而随着理财、保险产品的上线，支付宝钱包成为了在线的个人财富中心。个人对于自身财富通常有两大需求，一个消费，一个是投资增值，而支付宝则能同时满足消费和投资的需求。通过消费和投资增值功能的无缝对接，支付宝打造了金融服务的闭环。
在消费端，除了提现之外，支付宝几乎涵盖了实体钱包和银行卡的全部功能，而且还有大量的增值服务。“比如，未来支付宝钱包可以归集你的很多账户，比如查询五险一金，现在很多人都不知道缴纳了多少保险。”樊治铭说。
而随着线下的近场支付商家和用户数量的增长，未来线下的实物和服务类消费都可以避开现金。2013年11月，中国平安董事长兼CEO马明哲在众安保险启动仪式上曾表态：“我预计十年之内，50%～60%的信用卡和现金没有了。”
2013年6月，支付宝上线了理财产品余额宝。小微金服提供的数据显示，截至2月6日，余额宝的客户数已经超过6100万。
樊治铭告诉《中国新闻周刊》，未来还将上线更多的理财产品，都是低风险产品。原因在于，支付宝的用户基数庞大，大部分用户的风险承受能力低，金融知识欠缺，必须给其提供低门槛的理财产品。
在余额宝之后，百度推出了保底收益8%的百发基金，网易的保底收益则达10%。这让一直关注互联网金融的宏源证券研究所副所长易欢欢很诧异：“承诺收益率是金融业的大忌，会让互联网金融陷入一种非常麻烦的境地。”
原因在于，无论是何种基金，都无法保证同时实现低风险性和高收益性，以安全系数比较高的货币基金为例，其长期收益在4%～5%，因此，8%和10%的承诺收益最终由百度和网易来埋单。这也是上述两款理财产品实现限购的原因。
一位基金公司高管在1月初告诉《中国新闻周刊》：“百度和网易的动作，实质上是一种营销行为。后来者要想出头，总要想点新花样，但是这个高收益不可持续，否则补贴起来是个无底洞。”
百度用户和百度很多都是弱关系，而且百度的注册用户本身并不带“金流”，更没有实现消费和投资的一站式金融服务。未来如果百度网易的收益归于正常，对用户的吸引力并不大。
百度和网易之后，微信亦在1月中旬推出了理财产品理财通。
但就实际体验而言，微信理财通和余额宝仍然有较大差距。首先，虽然微信能绑定多张银行卡，但是理财通只能通过一张专用银行卡购买，里面虽然有“换卡支付”的按钮，但是此功能却实际上无法实现，用户购买理财通的额度受限。其次，微信理财通只能赎回，并不能直接用于消费，没有实现从投资到消费的无缝对接。
此外，微信支付虽然由财付通团队运营，但是微信支付和财付通的账号体系并未打通，微信支付亟需加速商户拓展。以手机当当网为例，虽然其在微信上开通了服务号，但是却只支持财付通付款，不支持微信支付。在打造金融闭环这一纵深项上，微信支付仍有不小差距。
作为社交工具的微信，很多金融相关服务无法在第一界面展现，这也可能阻碍了微信在金融服务上迅速纵深。
不过，微信用户数已经超过6亿，也是移动物联网最大的流量入口之一。春节前后，微信红包在北京等大城市非常热气腾腾，易欢欢最初预测微信红包带来的微信绑卡用户数可能已经上亿。但是当他从北京回到湖南老家一个四线城市的时候，发现周围人士几乎都不知道微信红包，“一点泡还没冒呢”。根据腾讯官方提供给《中国新闻周刊》的数据，从除夕到大年初一16点，参与抢红包的用户为500万左右。而除夕和大年初一正是抢红包的最高潮。
“腾讯的移动互联网门票可能还只局限于一线大城市。”易欢欢说。
2013年3月，小微金服筹建。2013年11月，公司的股权框架也已基本落定。在中国的互联网领域，小微金服已是业务体系最为完整的互联网金融集团，涵盖了支付、小贷、理财、保险等。
成立10年间，支付宝不断在金融相关领域扩展其业务的边界。最初的支付宝内生于大淘宝系，随后又开始输出支付能力。此后，借助在大淘宝平台（C2C的淘宝，B2C的天猫和B2B的阿里巴巴）的交易数据，又切入了小贷领域。2013年，又借助余额宝等进入了理财、保险领域。
“我们一步步的业务扩展，起点都是满足支付宝用户的需求。”樊治铭说。
其业务崛起和扩展一方面是借力于阿里大电商平台的快速崛起。另一方面则是由于中国传统金融服务业存在诸多业务空白和痛点。
比如小贷业务的崛起，一方面是因为支付宝掌握了大量的交易数据，构建起放贷的评价体系，另一方面，则是因为小商户通常很难从传统的金融机构贷款。目前，小微金服发放贷款的上限是100万。樊治铭解释说，这是源于小贷公司可供放贷的资本金有限，而小微金服希望服务更多商家，因为才规定了上限。而从另外一方面来说，能够贷款100万以上的商家，其规模相对较大，可能有线下资产，可以从银行获得成本更低的贷款，阿里小贷就丧失了其优势。
虽然出生于大淘宝系平台，但是目前小微金服对大淘宝系业务的依赖正在减弱，“未来小微金服的名字中并没有阿里二字。”樊治铭说。
但是针对小微金服哪些业务能超越阿里的大平台，樊治铭的回答是：“你不要把阿里当成一个公司，阿里是个社会化企业，是个生态系统”，“至于什么业务能超越，现在很难说”。
与阿里系的紧密关系，使得支付宝不是“一个人在战斗”。比如，2013年，支付宝在银泰百货的线下门店开通了当面付功能。“很多传统厂商在天猫上开店，升级转型，一方面，天猫淘宝的壮大，就会带动支付宝业务量的增长。另一方面，传统企业的线下门店，可能也会倾向于使用支付宝。”樊治铭说。
除了传统的电商业务，阿里巴巴集团亦上线了基于移动端的产品，比如来往和移动餐饮服务平台淘点点。“它们和支付宝形成了合力，比如，我们支付宝就不用再去拓展餐饮企业的商户，但是淘点点用的肯定是支付宝的支付服务。”王丽娟说。
从目前来看，支付宝的支付业务已经超越了阿里平台，无论在PC端还是移动端，来自阿里之外的业务已经过半。
以移动端为例，支付宝手机支付是一个超大型系统服务，不仅是支付宝钱包这一个APP，淘宝APP、微博APP、国航APP、快的APP等数万个应用均使用支付宝，约占移动互联网支付市场的75%以上。
王丽娟所在的新业务部，其开拓的落地的应用场景，也在阿里系之外。
而理财、保险业务其实也在一定程度上超越了淘宝系，比如很多支付宝钱包的用户未来可能并非淘宝用户但是仍然会购买余额宝。2013年11月，小微金服、平安保险和腾讯等共同出资成立中国首家互联网保险公司，其中小微金服是最大股东。
与阿里系密不可分的是小贷业务，短期内小贷业务将很难超越阿里系平台。原因第一是小贷资金本有限，目前有尚未充分满足阿里系平台上的信贷要求，其次，在阿里系平台上，才有充分的交易数据构建放贷模型。
无论是否能够超越阿里平台，小贷和余额宝，小微金服都是第一个吃螃蟹者。但是，中国互联网和移动互联网在区域、阶层、年龄、城乡分布上的极度不均衡，曾让易欢欢非常感叹：“这是一场超级马拉松，不是短跑、中跑。”
这也许给支付宝钱包及其竞争对手都留下了足够的发展空间。樊治铭说：“大家都在拼全力，没有谁会拱手相让。格局确定，至少还要三五年。”
1月16日，樊治铭在这里接受了《中国新闻周刊》专访。以2013年3月筹建为起点，小微金服独立近一年而这一年面对的最大变化，就是移动互联网的爆发。
从市场份额上来说，支付宝似乎可以高枕无忧。在PC端，支付宝的市场份额一直稳定在接近50%左右。在无线端，支付宝的占比则更高，超过了70%。
不过，樊治铭认为，在PC端江山已定。在无线端竞争则激烈得多：“接下来的10年，在移动端我们会投入全力。移动互联网还有很大变数，没有谁会退让”。
“不要看一时的胜利，这是个持久战。至少还要五年，移动格局才会基本确定。”樊治铭说，而格局的确定有两个条件，第一是打造一个跨平台、跨终端、跨应用的账号体系；第二是流量入口地位的确立，这个功能角色则主要由走到前台的支付宝钱包承担。
在账户体系上，由于支付宝的用户都是带“金流”用户，因此优势明显。目前，支付宝钱包的用户已经过亿，远超微信支付预计可能在千万量级的用户数。
而流量入口则是支付宝钱包亟需补足的短板———第一，支付宝钱包用户数仍需进步提升。第二，支付宝钱包需要拓展更多的功能和服务，增加用户黏性。
谈到流量入口，离不开作为社交工具的微信。2014年春节长假，微信红包掀起一股热潮。尽管微信红包带来“上亿绑卡用户”的信息很快被微信官方辟谣，但是，最终决定消费的是应用场景而非支付技术，而期望“连接一切人和服务”的微信，在借助庞大用户数，以及高度用户黏性的基础上，可以构建多元化的应用场景。
樊治铭相当乐观：“人离不开社交，所以都装着手机，但是另外一个离不开的就是钱包，支付宝就是电子钱包。”他说，三到五年内，支付宝钱包的普及率可能会和微信不相上下。
移动端重生
2013年11月13日，小微金服宣布，支付宝钱包开始作为独立品牌发展——过去作为支付工具的支付宝，开始从幕后走向台前。
根据小微金服官方提供的数据，截至2013年年底，支付宝实名制用户已近3亿，其中手机支付笔数超过 27.8亿笔、支付总额超过9000亿元，成为全球最大的移动支付公司。
但樊治铭认为，“在移动端，市场份额看似重要，但是也不那么重要，移动互联网有很大变数”，竞争才刚刚开始。
艾瑞咨询集团1月底发布的数据显示，2013年中国第三方移动支付市场交易规模达12197.4亿，与第三方互联网支付市场53729.8亿的交易规模差距颇大。但是第三方移动互联网支付的同比增速却高达707.0%，远远高于同期互联网的46.8%。可以预期的是，时时在线的移动互联网，其第三方支付交易规模超过PC端为期不远。
樊治铭说，“从2013年起未来10年，无线是我们的重点。”
从2013年开始，无线开始成为支付宝的核心业务。2009年推出的支付宝APP也在2013年初改名为支付宝钱包。
在这之前，支付宝在无线端的业务都是从PC延伸而来。而在这一版的支付宝钱包，可绑定多张银行卡，管理各种优惠券、会员卡等，突出了和线下业务（不需要物流的业务）的结合。
随之而来的则是支付宝钱包品牌的独立。2013年10月下旬，小微金服的高管们开了一次会议，会上CEO彭蕾提出，要把支付宝钱包品牌独立。在过去十年发展历史中，支付宝几乎从未投放户外广告，而2013年第一次户外广告就是推广其支付宝钱包。
品牌的独立伴随着的是组织架构的迅速调整。10月23日，阿里国内事业群下成立了新业务事业部。总经理王丽娟在支付宝工作多年，她告诉《中国新闻周刊》，新业务部的主要工作就是在支付宝钱包内开拓落地应用。
樊治铭认为，未来移动端支付业务很大的一块增长，来自于不需要物流支持的线下业务，比如超市、加油站、便利店、餐饮等等。根据艾瑞咨询的数据，在第三方移动互联网支付中，移动网购已不再是支撑行业发展的主要场景。艾瑞咨询认为，未来线下业务将成为多方竞争的核心战场。
在过去，支付宝在PC端的业务以B2C业务为主，而在移动端，很多业务场景并非传统的B2C模式，新业务场景的开拓成为支付宝无线战略的重点。“与消费场景脱钩的支付工具，路会越走越窄。”王丽娟告诉《中国新闻周刊》。
支付宝钱包落地业务开拓原则有两条。从支付宝钱包用户的主流需求出发，立足于小额便民的高频次消费，解决消费者和商家的消费痛点。
比如，社区便利店最头疼的是对于零钱的持续需求和假钞风险，而用支付宝钱包，则解决了这个痛点。
王丽娟告诉《中国新闻周刊》，目前在线下业务中，能够使用支付宝钱包付款的包括便利店、超市、加油站、打车等等。
整体而言，虽然支付宝钱包的线下开拓中，商户端的开拓为落地提供了可能性，但是其线下业务的爆发式增长，则需要用户端的驱动。杭州支付宝大楼旁边的餐饮店、便利店等，几乎都开通了支付宝付款的渠道，原因很简单，经常去吃饭消费的支付宝员工，都要求用支付宝付款。
这也意味着，支付宝钱包必须迅速提高用户数，同时给用户提供更多功能和服务，增加用户活跃度和黏性。目前，支付宝钱包的用户已经过亿，这些用户多数都是PC端用户。在PC端，开通快捷支付的支付宝实名用户超过了3亿，随着用户上网习惯的变迁，另外2亿用户可能也会逐渐成为支付宝钱包用户。
而随着用户规模的增长，支付宝钱包得以成为移动终端上的流量入口——这可以进一步吸引品牌大商户入驻支付宝钱包。微信之所以能吸引大批服务号和订阅号入驻，原因正因为微信有数亿活跃用户。 与微信连接一切人与服务不一样，支付宝上的公众账号走的是精品战略，入驻的商家都跟金融和交易很接近，比如运营商、超市、水电煤、航旅等，消费频次高。目前支付宝钱包的公众账号并没有需要物流配送的实体产品商家，因为这是天猫和淘宝的业务范围，而且属于相对低频次消费。
金融服务闭环
尽管樊治铭并不认为聊天工具微信和支付宝是竞争对手，但是不可否认，随着支付功能的开通，理财产品的上线，微信和支付宝存在竞争关系。
支付宝钱包的定位是突出金融属性，扩展金融相关服务，一站式解决主流金融需求。过去，作为第三方支付工具的支付宝，主要功能在于消费中的支付环节，而随着理财、保险产品的上线，支付宝钱包成为了在线的个人财富中心。个人对于自身财富通常有两大需求，一个消费，一个是投资增值，而支付宝则能同时满足消费和投资的需求。通过消费和投资增值功能的无缝对接，支付宝打造了金融服务的闭环。
在消费端，除了提现之外，支付宝几乎涵盖了实体钱包和银行卡的全部功能，而且还有大量的增值服务。“比如，未来支付宝钱包可以归集你的很多账户，比如查询五险一金，现在很多人都不知道缴纳了多少保险。”樊治铭说。
而随着线下的近场支付商家和用户数量的增长，未来线下的实物和服务类消费都可以避开现金。2013年11月，中国平安董事长兼CEO马明哲在众安保险启动仪式上曾表态：“我预计十年之内，50%～60%的信用卡和现金没有了。”
2013年6月，支付宝上线了理财产品余额宝。小微金服提供的数据显示，截至2月6日，余额宝的客户数已经超过6100万。
樊治铭告诉《中国新闻周刊》，未来还将上线更多的理财产品，都是低风险产品。原因在于，支付宝的用户基数庞大，大部分用户的风险承受能力低，金融知识欠缺，必须给其提供低门槛的理财产品。
在余额宝之后，百度推出了保底收益8%的百发基金，网易的保底收益则达10%。这让一直关注互联网金融的宏源证券研究所副所长易欢欢很诧异：“承诺收益率是金融业的大忌，会让互联网金融陷入一种非常麻烦的境地。”
原因在于，无论是何种基金，都无法保证同时实现低风险性和高收益性，以安全系数比较高的货币基金为例，其长期收益在4%～5%，因此，8%和10%的承诺收益最终由百度和网易来埋单。这也是上述两款理财产品实现限购的原因。
一位基金公司高管在1月初告诉《中国新闻周刊》：“百度和网易的动作，实质上是一种营销行为。后来者要想出头，总要想点新花样，但是这个高收益不可持续，否则补贴起来是个无底洞。”
百度用户和百度很多都是弱关系，而且百度的注册用户本身并不带“金流”，更没有实现消费和投资的一站式金融服务。未来如果百度网易的收益归于正常，对用户的吸引力并不大。
百度和网易之后，微信亦在1月中旬推出了理财产品理财通。
但就实际体验而言，微信理财通和余额宝仍然有较大差距。首先，虽然微信能绑定多张银行卡，但是理财通只能通过一张专用银行卡购买，里面虽然有“换卡支付”的按钮，但是此功能却实际上无法实现，用户购买理财通的额度受限。其次，微信理财通只能赎回，并不能直接用于消费，没有实现从投资到消费的无缝对接。
此外，微信支付虽然由财付通团队运营，但是微信支付和财付通的账号体系并未打通，微信支付亟需加速商户拓展。以手机当当网为例，虽然其在微信上开通了服务号，但是却只支持财付通付款，不支持微信支付。在打造金融闭环这一纵深项上，微信支付仍有不小差距。
作为社交工具的微信，很多金融相关服务无法在第一界面展现，这也可能阻碍了微信在金融服务上迅速纵深。
不过，微信用户数已经超过6亿，也是移动物联网最大的流量入口之一。春节前后，微信红包在北京等大城市非常热气腾腾，易欢欢最初预测微信红包带来的微信绑卡用户数可能已经上亿。但是当他从北京回到湖南老家一个四线城市的时候，发现周围人士几乎都不知道微信红包，“一点泡还没冒呢”。根据腾讯官方提供给《中国新闻周刊》的数据，从除夕到大年初一16点，参与抢红包的用户为500万左右。而除夕和大年初一正是抢红包的最高潮。
“腾讯的移动互联网门票可能还只局限于一线大城市。”易欢欢说。
小微金服的边界
2013年3月，小微金服筹建。2013年11月，公司的股权框架也已基本落定。在中国的互联网领域，小微金服已是业务体系最为完整的互联网金融集团，涵盖了支付、小贷、理财、保险等。
成立10年间，支付宝不断在金融相关领域扩展其业务的边界。最初的支付宝内生于大淘宝系，随后又开始输出支付能力。此后，借助在大淘宝平台（C2C的淘宝，B2C的天猫和B2B的阿里巴巴）的交易数据，又切入了小贷领域。2013年，又借助余额宝等进入了理财、保险领域。
“我们一步步的业务扩展，起点都是满足支付宝用户的需求。”樊治铭说。
其业务崛起和扩展一方面是借力于阿里大电商平台的快速崛起。另一方面则是由于中国传统金融服务业存在诸多业务空白和痛点。
比如小贷业务的崛起，一方面是因为支付宝掌握了大量的交易数据，构建起放贷的评价体系，另一方面，则是因为小商户通常很难从传统的金融机构贷款。目前，小微金服发放贷款的上限是100万。樊治铭解释说，这是源于小贷公司可供放贷的资本金有限，而小微金服希望服务更多商家，因为才规定了上限。而从另外一方面来说，能够贷款100万以上的商家，其规模相对较大，可能有线下资产，可以从银行获得成本更低的贷款，阿里小贷就丧失了其优势。
虽然出生于大淘宝系平台，但是目前小微金服对大淘宝系业务的依赖正在减弱，“未来小微金服的名字中并没有阿里二字。”樊治铭说。
但是针对小微金服哪些业务能超越阿里的大平台，樊治铭的回答是：“你不要把阿里当成一个公司，阿里是个社会化企业，是个生态系统”，“至于什么业务能超越，现在很难说”。
与阿里系的紧密关系，使得支付宝不是“一个人在战斗”。比如，2013年，支付宝在银泰百货的线下门店开通了当面付功能。“很多传统厂商在天猫上开店，升级转型，一方面，天猫淘宝的壮大，就会带动支付宝业务量的增长。另一方面，传统企业的线下门店，可能也会倾向于使用支付宝。”樊治铭说。
除了传统的电商业务，阿里巴巴集团亦上线了基于移动端的产品，比如来往和移动餐饮服务平台淘点点。“它们和支付宝形成了合力，比如，我们支付宝就不用再去拓展餐饮企业的商户，但是淘点点用的肯定是支付宝的支付服务。”王丽娟说。
从目前来看，支付宝的支付业务已经超越了阿里平台，无论在PC端还是移动端，来自阿里之外的业务已经过半。
以移动端为例，支付宝手机支付是一个超大型系统服务，不仅是支付宝钱包这一个APP，淘宝APP、微博APP、国航APP、快的APP等数万个应用均使用支付宝，约占移动互联网支付市场的75%以上。
王丽娟所在的新业务部，其开拓的落地的应用场景，也在阿里系之外。
而理财、保险业务其实也在一定程度上超越了淘宝系，比如很多支付宝钱包的用户未来可能并非淘宝用户但是仍然会购买余额宝。2013年11月，小微金服、平安保险和腾讯等共同出资成立中国首家互联网保险公司，其中小微金服是最大股东。
与阿里系密不可分的是小贷业务，短期内小贷业务将很难超越阿里系平台。原因第一是小贷资金本有限，目前有尚未充分满足阿里系平台上的信贷要求，其次，在阿里系平台上，才有充分的交易数据构建放贷模型。
无论是否能够超越阿里平台，小贷和余额宝，小微金服都是第一个吃螃蟹者。但是，中国互联网和移动互联网在区域、阶层、年龄、城乡分布上的极度不均衡，曾让易欢欢非常感叹：“这是一场超级马拉松，不是短跑、中跑。”
这也许给支付宝钱包及其竞争对手都留下了足够的发展空间。樊治铭说：“大家都在拼全力，没有谁会拱手相让。格局确定，至少还要三五年。”