基于TVP-SV-VAR模型的实证分析大宗商品价格、黄金价格与美元指数

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文章以大宗商品价格、黄金价格和美元指数为研究对象,构建TVP-SV-VAR模型,探究三者从2006年10月至2021年1月的时变关系。研究结果表明,美元具有避险资产和风险资产的两种属性,黄金避险资产的属性较为稳定,3个经济变量的时变影响系数并不是固定不变,体现了时变的特征,在不同提前期和不同时点的脉冲响应有所差异。
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