特质风险相关论文
运用动态最优控制理论与随机金融分析方法,研究由劳动收入的特质风险与借贷约束导致的非完全市场对消费者最优投资和消费策略、波......
传统风险定价理论认为风险与收益正相关，投资者在承担风险的同时要求获得风险补偿。但是，近年来的多项研究表明在资本市场中存在风险......
本文基于2005-2019年中国A股上市公司的公开数据,研究股权质押与股市风险的关系.具体以股权质押为切入点,试图通过理论和实证检验......
现有的文献在研究银行持股公司的复杂性和风险的关系问题上,忽略了对于来自国内与国外活动的复杂性的描述。本文重新研究了上述关......
学术界对特质风险和股票的预期报酬之间的关系莫衷一是:传统理论认为特质风险可以通过理性投资者投资组合的多样化而完全分散,不会......
经典的资产定价理论对于风险和收益关系的一个观点是，投资者可以将不同资产组合起来，通过多元化投资来有效分散特质风险，因而只有承担......
基于散户投资者面对信息冲击时的错误反应,检验利好信息冲击对股票未来特质风险的影响及其潜在机制。研究发现,利好信息冲击会加剧......
本文以我国民营制造业上市企业为研究样本,结合2010年至2017年的数据,研究了特质风险对全要素生产率的影响,以及融资约束在其中发......
本文研究了公司特质风险对企业投资决策的影响,并考虑管理者的个性特征。在控制公司特有风险后,探究企业投资对投资需求的响应程度......
近年来,利益相关者对企业社会责任报告披露的关注度逐年提高。企业社会责任是指整合利益相关者期望以及经济、社会、环境三重底线......
很少有文献从企业外部环境视角分析公司特质风险的形成机制。本文以2000-2015年的深沪A股为研究对象,通过中介效应检验,分析环境不......
传统金融理论提出资产风险分为系统性风险和非系统性风险,其中非系统性风险可以通过投资组合来加以分散。以特质波动率这一非系统......
文章建立理论模型探究公司特质风险、估值水平与股票收益之间的关系,理论模型结果表明:对于被低估的公司,特质风险的私有信息效应......
文章利用1998-2008年我国股市中全部股票的日收益数据来计算我国股市的特质风险，发现自1998年以来，我国流通市值加总的大盘、行业以......
投资者的行为特征对公司特质风险有直接影响。已有文献均采用"黑箱"范式分析机构投资者对公司特质风险的影响,且结论不一。文章选......
传统的投资组合理论和CAPM模型认为，特质风险可以通过分散化投资而规避掉，然而，现实中由于交易成本、风险偏好等因素的影响，投资者并无......
根据经典的资本资产定价理论,特质风险作为非系统风险可通过投资组合进行分散。Merton(1987)基于信息不对称理论认为：投资者只对自......
流动性对资产收益的影响是目前学者研究的热点之一。流动性对资产收益的实现至关重要。国内外学者对流动性与股票横截面收益之间的......
从2008年开始,我国相关监管部门政策上要求部分上市公司披露企业社会责任报告,因此研究企业社会责任的影响作用成为近年来的研究热......
股票特质风险反映的是股票收益中不能由资本资产定价模型解释部分的风险。传统的资本资产定价理论认为特质风险可以通过投资组合被......
传统的投资组合理论和CAPM模型认为,通过构造最佳投资组合可以充分分散股票的特质风险,公司的特质风险对资产均衡价格没有影响,只......
风险是股票市场永恒的话题,而市场存在的系统性风险逐渐趋稳或下降、特质风险逐渐上升的现象将大家的注意力逐渐吸引到特质风险上......
随着市场上与现代金融理论相背离的金融异象的出现,行为金融理论应运而生。而该理论的一个重要研究方向即为动量效应与反转效应。......
为了回答基金经理的羊群行为是否"明智",本文选择了一个新的视角--研究基金经理的羊群行为如何影响投资组合的特质风险。采用Sias(......
经典资本资产定价理论建立在市场无摩擦和投资者完全理性的假设之下,认为在均衡市场中只有系统性风险影响股票收益,公司层面的特质......
股票市场功能的发挥依赖股票价格这一市场信号的变动,并以此来引导并调节金融资源乃至经济社会资源的配置。随着经济金融化的不断......
现有文献在探讨企业投资行为的影响因素时,大多基于线性相关性的假设,考察单一因素对企业投资率的定性影响。本文建立统一的理论框......
经典的资产定价理论对于风险和收益关系的一个观点是,投资者可以将不同资产组合起来,通过多元化投资来有效分散特质风险,因而只有......
本文使用流通市值加权的股票平均波动率作为股票市场未分散特质风险的间接衡量指标,对A股市场特质风险与市场预期收益之间的动态关......
机构投资者的投资行为对股票市场的风险与收益产生了极大的影响,机构投资者的大量参与有助于股票市场的稳定、特质风险的分散以及......
<正>会计与财务管理栏目接收高质量的会计学、财务管理及与其他学科交叉的原创性论文,会计学的领域涵盖但不限于财务会计、管理会......
文章利用Fama-French三因子模型和Carhart四因子模型对我国沪深两市A股股票的特质波动率进行测算，采用分位数回归方法对股票横截面......
以上海证券市场A股上市公司为研究对象,通过会计信息质量、个股收益与未预期盈余相关性两种渠道分析了公司特质风险的信息内涵性质......
股票收益和投资风险的相关关系一直是金融学理论研究的核心问题。近年来,关于特质风险和股票收益的研究正成为研究热点,但学者们尚......
学术界对特质风险和股票的预期报酬之间的关系莫衷一是：传统理论认为特质风险可以通过理性投资者投资组合的多样化而完全分散,不会......
本文基于中国股票市场1997～2010年的数据,通过Fama-French三因素模型估计股票的特质波动率,并采用EGARCH模型估计特质波动率的预期......
与价格走势平平的股票相比,投资者更愿意选择过去价格变化幅度较大的股票。这种投资偏好是否是产生"特质波动率之谜"的原因呢?本文......
本文研究内容主要包含三个方面：特质风险(Idiosyncratic Risk)异常收益之谜(高特质风险低股票收益,低特质风险高收益)的存在性和统......
利用Dynan的预防性储蓄模型和浙江某市2003~2004年的城镇居民住户调查数据,估计了预防性储蓄动机和流动性约束对居民消费的影响,并......
防范系统性金融风险是我国政府矢志不渝的决心,而上市公司特质风险已成为越来越多的投资者提高投资回报所关注的重点。在以风险管......
着眼于从应对公司风险的角度探究内部控制的经济后果,本文深入分析了内部控制应对公司特质风险和系统风险的作用机理,并以2009-201......
流动性与资产定价是H前金融研宄的热点之一。和其他金融资产一样，流动性对股票收益有着相当大的影响，因为任何一种金融资产取得的收......
有效市场假说认为资产价格可以正确反映市场信息,基于市场价格的有效性,资产定价理论得以迅速发展。然而假设条件的完美也决定了资......
采用我国股票市场的个股数据,应用波动分解的方法计算并分解出股票资产组合三个层面的波动成分。经过实证检验以及对特质风险波动......
研究不完备市场中最大化期望消费效用准则下的最优消费/投资决策及期权定价问题.在标的资产价格服从几何均值回复变化的假设下,利......
本文放松了CAPM中投资者能够充分分散投资的假设,在Merton"不完全信息假设下的资本市场均衡定价模型"基础上,从理论上正式引入衡量......
提出了基于代表性投资者风险偏好的资产定价模型并基于模型实现了公司特质风险的分离,运用中国A股市场数据实证检验所得结论如下(:......
期刊
