再融资是证券市场的重要功能,是市场实现资源优化配置的重要方式。适度的再融资是证券市场融资功能长期有效发挥作用的重要前提。随着证券市场的不断发展,许多上市公司实施或提出了再融资方案,其融资数量之大,频率之高是前所未有的,已经呈现出泛滥的态势。过度的再融资降低了上市公司资金的使用效率和资源配置效率,阻碍了再融资功能的有效发挥,严重影响了我国证券市场的健康发展。造成上市公司再融资行为不规范的主要原因是监管制度的缺失,因此,以新的思路和方法建立我国证券市场再融资制度体系和监管机制显得十分必要。本文通过对1993～2007年我国证券市场上市公司再融资的数据资料进行系统分类和整理,采用定量分析和定性分析的方法,揭示我国上市公司再融资行为存在的突出问题,并从监管制度、上市公司、投资者三个层面剖析产生这些问题的深层次原因。按照企业绩效评价理论,结合我国上市公司的实际,设计了一套能综合反映上市公司经营绩效的评价指标体系,包括财务指标、非财务指标和社会效应指标。财务指标评价为主,后两项为其有益补充,建立了基于LM-BP神经网络的上市公司财务业绩评价模型。然后以财务业绩评价结果为主要依据,借鉴国外成熟证券市场的监管经验,建立一套构思新颖、针对性强、可操作的再融资制度体系和监管机制。最后,在构建再融资制度体系和监管机制的基础上,提出实现再融资制度创新的配套政策与措施。