随着我国经济的飞速发展,货币政策工具也在不断的发展和完善。从2015年开始,央行创设了一系列的新型货币政策工具,以期对金融市场进行更为科学和有效的宏观调控。随着利率市场化进程的逐步推进,我国的货币政策向金融市场传导的有效性也日益显著。因此,构建出能反映央行各类货币政策工具的冲击变量并探究其对我国金融市场变量的影响具有重要意义。本论文将中国人民银行的各类型货币政策工具分为数量型货币政策工具、价格型货币政策工具、央行沟通型货币政策工具三类。使用七天回购利率互换在货币政策公告时点的日度变化作为货币政策冲击的代理变量,识别刻画出上述三种央行货币政策工具的冲击,并对不同货币政策工具的冲击进行比较;然后选取国债收益率、信用债收益率、银行间同业拆借利率和股票市场收益率作为金融市场的代表变量;最后基于使用利率互换得到的货币政策冲击的代理变量去衡量央行货币政策冲击对金融市场的影响。通过分析2010年至2020年期间9种央行货币政策数据和四类金融市场利率或收益率数据,揭示出以下规律:（1）在各类货币政策工具中,存款准备金率和存贷款基准利率的调整所造成的货币政策冲击最大,而央行沟通型货币政策工具的冲击较小。（2）整体来看央行各类货币政策冲击能够较为有效地传导到债券市场、货币市场和股票市场。即央行紧缩型货币政策冲击对于货币、债券和股票市场收益率有着显著且合意的影响。（3）央行的货币政策冲击对于货币市场和债券市场会产生持续性的影响,央行沟通型货币政策工具持续性影响更大。