分形市场相关论文
众所周知,大数定律为很多行业提供了”免费的午餐”,例如赌场,保险.在量化交易领域,该定律也同样是许多策略能够获得长期稳定盈利......
随着中国经济的不断发展,股票市场也在不断的扩大,股市的趋势和波动对经济有着巨大的影响作用。自中国股市成立以来,就有许多专家......
证券交易过程是一个以其价格为核心的收益与风险的度量与决策，任何决策都必须在权衡收益与风险之后才能做出，在对大量的金融数据的分......
摘要: 本文以分形市场理论以及R/S分析方法为基础,对中国股票市场可能存在的分形特征进行了实证研究。主要结论是:我国的沪深股市......
大量实证研究表明，大多数金融资产收益率的分布具有与正态分布不符的特征，收益率序列也并非随机游走，主要体现在收益率分布的尖峰厚尾......
属性约简是粒度计算中的粗糙集理论的重要研究领域,本文的研究工作主要是讨论属性约简的三种方法,并利用粗糙集的工具对股票市场的......
分形市场假说是埃德加．E．彼得斯结合分形几何学和混沌理论在资本市场上的应用而提出的。与传统的有效市场假说相比，该假说更符合实际......
本文基于分形市场假说,利用B-S期权定价公式推导出了支付股息的权证和可转换债券定价模型,并对影响定价模型的因素进行了分析。
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在现代经济高速增长和全球经济一体化的推动下,金融市场展现出了前所未有的发展水平.关于金融市场发展的相关理论研究成果也越来越......
摘 要：过去有效市场假说认为资本市场是一个均衡线性的市场，而实际研究中市场呈现出复杂非线性的现象与规律。为补充有效市场理论的......
认识价值是一切经济和管理行为的依据和前提。一切稀缺的有形与无形的实体都有价值,并且处于不断的变化中,从而增加了认识价值的......
对欧盟碳市场两个主要交易品种EUA和CER进行了高阶DFA分析,结果发现：不同阶数的DFA分析得到的标度指数不同,CER的标度指数的差异程......
通过分析分形维数的各种测量方法,发现"变换法"求分形维数可以利用股市行情软件内置的公式功能实现,并将求得的结果作为行情软件的......
文章运用STABLE软件对沪深股市收益率进行了实证研究。结果表明股票收益率分布具有明显的尖峰厚尾的分形特征。与传统的正态分布相......
长期以来,有效市场理论在金融市场研究中占主导地位,但随着金融市场定量建模与计算技术的飞速发展,这一传统理论面临着越来越多的......
资本资产定价模型旨在衡量均衡资本市场中风险与收益之间的关系，β系数是该模型提出的计量系统性风险的一种指标。证券价格的波动具......
股票市场上存在大量的分形特征,股票市场收益也服从分形分布,表现为在均值处具有尖峰、宽尾的特征。采用R/S分析法,选取华源股份（代......
股票市场上存在大量的分形特征,股票市场收益也服从分形分布,表现为在均值处具有尖峰、宽尾的特征.文章采用R/S分析法对最近11年来......
[摘要]中国证券市场发展过程中一直存在股价波动大、估值高、内幕信息交易多、非理性投资者多等特征，经典的有效市场理论和投资者微......
[摘要]本文综述了有效市场假设理论，对其检验方法进行了归类总结，并对有效市场理论的局限性及最新研究进展进行了评论。 [关键词]......
介绍了有效市场假说理论的形成与发展以及有效市场假说所引发的争论.阐述了分形市场假说的基本理念,并对我国证券市场(以上海证券......
长期记忆性的存在不仅是对市场有效性的违背，为投资利润的出现提供了可能性，而且对传统的实证研究方法也是一个冲击。本文对中国内地......
根据相关的统计数据和实证研究的成果,分析了我国股票市场高系统性风险的特性和现阶段券商所面临的严峻挑战.通过对我国股票市场系......
本文通过对分形市场中的投资概念进行理解，在投资者协调和选择风险收益组合可行性分析的基础上，对投资策略的相关概念进行了厘定。在......
现代金融学采用线性范式建立起了完整的理论体系。非线性科学的发展表明线性范式的局限性正是导致现代金融学陷入困境的重要原因。......
在基于布朗运动的随机微分方程的研究成果基础上，应用分数布朗运动理论，推导了基于分数布朗运动的随机微分方程（分数随机微分方程）的一......
资本市场的理论研究一直以有效市场理论为主流,但股市中的“尖峰厚尾”、“股权溢价之谜”等异常现象的存在使EMH理论备受争议。分......
以上海股票市场为研究对象,以1995年10月24日至2009年3月16日这一时间段的上证综合指数日收盘价对数收益率序列为研究样本,利用R/S......
一、引言金融市场是一个复杂的系统，它的健康发展是一个国家经济持续发展的重要条件，因此防范金融风险、保持金融市场的应有活力就是......
分形市场假说将分形理论引入金融资产价格行为研究中，为金融市场的研究建立了一个新的理论框架。文章在剖析有效市场假说局限性的基......
基于1993-2004年伦敦金属交易所(LME)3月铜期货价格的日、周、月收盘价数据,运用经典R/S分析方法来研究期货市场价格的非线性特征......
有效市场假说假定投资者能够对可获取的信息迅速做出无偏的估计，资产价格充分反映所有的公开信息。在其发展过程中出现了三种有效市......
风险度量及风险管理问题一直是世人瞩目的焦点问题，而对证券价格行为模式及其本质特征的把握是进行有效风险管理的前提。因此，学术界......
金融市场的有效性问题,是金融市场研究的基石,它是对金融市场基本结构和波动特性的分析。金融市场的基本结构和波动特性以及其内在......
在经济全球化的背景下,金融在中国经济中的核心地位进一步凸现。金融问题,将是各国经济社会发展、改革、稳定必须谨慎处理的首要战......
在研究分形市场与分形时间序列相关理论的前提下,论文以M.F.Bamsley提出的分形插值理论为基础,搜集了1998年至2009年间的中国沪深......
有效市场假说(EMH)以及在其基础上发展形成的现代资本市场理论体系是20世纪金融学领域取得的辉煌成就,曾经为我们理解金融市场提供......
汇率的决定与波动一直是经济领域中的核心问题,围绕汇率决定的各方理论从中世纪开始已经演进了几百年,在这一对汇率理论不断质疑又......
二战以后,世界经济格局发生了根本性的变化,市场环境的不确定性,尤其是国际货币资本市场和汇率市场的波动性也愈加频繁。自20世纪8......
目前对外汇市场的分析研究主要基于有效市场假说和分形市场假说的理论。有效市场理论能够对外汇市场的有效性进行很好的检验,但是......
资本资产定价模型旨在衡量均衡资本市场中风险与收益之间的关系，β系数是该模型提出的计量系统性风险的一种指标。但是近年来随着研......
由E.Peters提出的分形市场理论既是对有效市场理论有力的挑战,又是开拓性的延伸。分形市场理论对金融市场的理解是复杂的,但同时又......
西方金融投资学的主流观点是以有效市场假说为基础,以均衡、线性、标准计量模型优化求解为主要特征的。它越来越多地被实践证明不......
有效市场假说是现代理论的基石之一,自提出以来,众多基于有效市场假说的理论也纷纷建立和发展起来。但由于存在假设条件过多,难以......
资本资产定价模型是现代金融学的基石,该模型正在经历由线性向非线性的拓展,目前已有的非线性资本资产定价模型还未形成体系。文章......
