MS-VAR模型相关论文
2008年,全球金融危机这一“黑天鹅”事件发生,涌起金融周期研究的热潮。从这次危机来看,一方面实证了金融冲击对实体经济具有较强......
为应对新冠疫情,世界各国出台了前所未有的流动性支持政策,增加了跨境资本流动的规模更加剧了其波动。2021年以来,随着经济形势的......
选取2008年3月—2020年6月月度数据，运用TVP-SVAR-SV模型和MS-VAR模型研究货币政策立场与大宗商品价格的非线性关系。结果显示：货币......
文章通过构建混频时变参数因子扩展向量自回归（TVP-FAVAR）模型，测度动态金融状况指数（FCI）。然后利用动态FCI表征金融市场，基于马尔科夫......
自改革开放以来,我国的经济进入了一个高速发展的阶段,人们对房屋的需求也随之上升。自1998年我国开始试行房地产市场化改革以来,......
中国金融的稳定性在早年间深受国际政治经济格局的影响，加之近些年中美贸易、日韩贸易等争端持续升级，资本市场首当其冲，但中国金融却......
城镇职工基本医疗保险制度是我国社会保险体系中重要的组成部分,而城镇职工基本医疗保险的基金收支平衡是医疗保险制度可持续发展......
自我国改革开放以来,我国经济开放程度不断提高,同时我国对外贸易规模也快速发展。加入WTO后我国贸易规模更是迅速增加,我国贸易顺......
研究外汇市场压力和货币市场压力的传导机制对于防范系统性金融风险具有重要的现实意义。本文针对人民币升贬值不同状态下中国外汇......
为了减缓我国国内牛肉价格的波动,保障牛肉横向传导价格体系稳定,本研究选取2012年10月份--2020年7月份我国国内牛肉价格、国内羊......
防范金融风险已成为当前中国货币当局的重要难题.文章通过构建中国金融风险压力、货币供应量和市场利率的MS-VAR模型,分析三者间的......
基于金融状况指数和BP滤波提取金融周期,利用动态ΔCoVaR方法分别测度银行、证券、保险及其他金融业的系统性金融风险水平,并基于1......
论文基于2005年7月至2017年1月的月度数据,采用马尔科夫区制转换向量自回归(MS-VAR)模型对经济状态进行划分,并在不同的经济状态下......
文章研究了在开放经济下,宏观审慎政策如何降低由跨境资本流动引发投资过热导致的金融失衡、社会福利损失,并着重分析了在不同违约......
黄金是大宗商品中最令人关注的之一,其价格也反映了经济和金融状况,其价值的多样性和独特性在金融市场中令人瞩目。一国的货币政策......
自我国改革开放以来,我国经济开放程度不断提高,同时我国对外贸易规模也快速发展。加入WTO后我国贸易规模更是迅速增加,我国贸易顺......
利率期限结构与宏观经济之间的关系是宏观经济学中的热点问题。利率期限结构中包含了大量宏观经济信息,有效解读和利用这些信息可......
随着当今全球金融一体化程度的日益深化,各个国家金融市场联系越来越紧密,短期跨境资本流动规模的扩大和速度的加快,使得世界各国......
近年来,房地产信托的规模随着实体经济的发展而不断扩大,以其较高的预期收益率获得了投资者的青睐,在信托业发展的进程中已成为不......
本文选取欧元区1999年第一季度至2019年第三季度的宏观经济数据,运用马尔科夫区制转换-向量自回归模型和脉冲响应分析,结果表明欧......
本文选取欧元区1999年第一季度至2019年第三季度的宏观经济数据,运用马尔科夫区制转换-向量自回归模型和脉冲响应分析,结果表明欧......
论文基于2005年7月至2017年1月的月度数据,采用马尔科夫区制转换向量自回归(MS-VAR)模型对经济状态进行划分,并在不同的经济状态下......
目前我国水权交易体系逐渐成熟,但水权交易中的核心问题即水权交易定价机制尚未形成合理标准.为了给我国水权交易价格改革提供理论......
利用1996年1月至2014年10月的月度数据,采用HP滤波法分离出CPI、M2和工业企业增加值同比增长率序列的趋势成分和波动成分后,运用MS......
本文应用马尔科夫区制转换动态因子模型(MS-DFM),分别对中国金融周期和经济周期进行测度及转折点识别.研究发现:中国金融周期与经......
本文主要就房地产市场发展，基于理论和实证两个角度探讨我国货币政策对房地产价格的影响，及两者存在的动态关系进行实证研究。 本......
以1993-2018年的中国季度数据为样本,采用MS-VAR模型,着重考察了直接融资、间接融资对经济增长的影响机理.研究表明:从长期来看,直......
行为金融学将投资者情绪定义为投资者对未来的不确定性带有系统性偏差的预期。运用情绪这一概念来刻画微观市场参与主体经济行为的......
本文应用GARCH模型和MS-VAR模型对1991年以来的我国股票市场脆弱性进行了度量和区制划分,然后基于LOGIT模型分析了股市脆弱性的影......
汇率和物价水平是一国货币的对外和对内价值的体现。当前，我国融入世界经济程度的日益加深，在汇率改革不断推进和通胀风险持续暴露的......
自布雷顿森林体系解体之后,黄金价格开始市场化,致使影响黄金价格变动的因素越来越多,其价格波动性明显增大。而黄金的价格还是以......
目前,对于货币政策的非对称性研究,主要集中在两个方面,一方面是经济周期上的货币政策非对称性,另一方面是货币政策方向上的非对称......
随着商品金融化进程的加快,大宗商品的金融属性也不断凸显,对股票市场的冲击也日益显著。基于风险分散视角,通过构建DCC-MVGARCH模......
截至目前对用全社会用电量的预测研究,主要是基于历史用电量趋势对下一年用电量进行预测,在经济性常态模式下,历史用电量趋势对未......
近年来,房地产市场和金融市场之间的联系不断加强,相互作用也越来越明显,两市之间的互动作用对于我国经济的稳定发展有着至关重要......
利用2010年1月至2015年12月国内外大豆现货与期货日价格数据,通过构建MS一个 VAR模 型对我国大豆市场波动的状态转换特征进行实证......
本文选取2002年—2019年经济政策不确定性与银行间市场、债券市场主要利率的代理变量,引入MS-VAR模型探究经济政策不确定性对利率......
本文应用马尔科夫区制转换动态因子模型(MS-DFM),分别对中国金融周期和经济周期进行测度及转折点识别。研究发现:中国金融周期与经......
目前我国的信用违约互换市场正处在初级发展阶段,对美国信用违约互换市场与股票市场的关系进行研究可以为我国信用违约互换市场的......
在研究收入类型与居民消费行为的过程中,文章打破原有的线性VAR模型分析的思路,在研究收入类型与农村居民消费关系的基础上引入MS-......
本文基于2003年8月至2013年8月的月度数据,采用MS-VAR模型实证发现,前一期的汇率变动会对当期的股市和房地产收益率产生相反的影响......
随着美国货币政策的不断变化,由退出量化宽松货币政策到重回量化宽松货币政策,使国际资本流动格局不断发生变化,加之近年来中国金......
本文采用马尔科夫区制转移向量自回归模型(MS-VAR),基于农村信贷视角分析我国农产品价格波动与农民收入增长之间的非线性动态互动......
随着资本市场开放,我国资本流动加快。为防范短期资本的大幅波动,本文选取2006年10月~2018年4月的月度数据,使用GARCH模型测度美元......
房地产和股票都是中国资本市场上重要的大类资产。房地产和股票市场的稳定、健康的发展对于金融体系乃至国民经济都至关重要。研究......
在经济全球化的背景下,人民币国际化程度不断加深,人民币在岸市场与离岸市场紧密性日益加强。然而在发展历史、定价机制、资本流动......
伴随经济全球化和金融创新的不断深入,金融衍生品层出不穷,金融市场交易频繁,但在金融业繁荣发展的背后,金融风险逐渐累积。近年来......
